Pragul de rentabilitate reducând în același timp costurile fixe. Sarcini de testare

Data scrierii: 30.12.2023

Timp de citit: 29 de minute

1. Rentabilitatea produselor vândute se calculează ca raport:
Și profiturile din producția și vânzarea produselor la costul total al produselor vândute
B profitul din vânzările de produse până la veniturile din vânzările de produse
În bilanţ profit la volumul produselor vândute
G Book profit la costul total al bunurilor vândute
D profitul din producția și vânzările de produse până la costurile totale de producție
Raspuns: A.
2. Împărțirea costurilor unei întreprinderi în fixe și variabile se realizează în scopul:
Și definițiile de producție și cost total
Folosit planificarea profitului și profitabilitatea
În determinarea volumului minim de vânzări necesar pentru activitățile de prag de rentabilitate
D determinarea sumei de venituri necesare reproducerii simple
Raspuns: V.
3. Costurile de organizare a producției și management în costul de producție sunt costuri
Și indirect
B constante
În linii drepte
variabile G
Răspuns: A, B.
4. Costurile fixe ca parte a veniturilor din vânzări sunt costuri a căror valoare nu depinde de:
Un volum natural de produse vândute B salariile personalului de conducere C politica de amortizare a întreprinderii Răspuns: A.
5. Cheltuielile variabile includ:
A salariile personalului de producție B cheltuieli de amortizare C cheltuieli administrative și de management D costuri materiale pentru materii prime și materiale E costuri de vânzare a produselor E dobânzi la împrumuturi Răspuns: A, D.
6. Cu o creștere a volumului vânzărilor din vânzări, costuri fixe:
A nu modifica B scade C creste
Raspuns: A.
7. Cu o creștere a veniturilor din vânzări, ponderea costurilor fixe în costul total al produselor vândute:
A crește
B scade
B nu se schimbă
Raspuns: B.
8. Odată cu creșterea volumului natural al vânzărilor, valoarea costurilor variabile:
A crește
B scade
B nu se schimbă
Raspuns: A.
9. Odată cu creșterea volumului natural al vânzărilor și alte condiții neschimbate, ponderea costurilor variabile în componența veniturilor din vânzări:
A crește
B scade
B nu se schimbă Răspuns: B.
10. Dacă prețurile pentru produsele vândute scad și alte condiții neschimbate, ponderea costurilor variabile în veniturile din vânzări:
A crește
B scade
B nu se schimbă
Raspuns: A.
11. Dacă prețurile pentru produsele vândute cresc și alte condiții rămân neschimbate, ponderea costurilor fixe în veniturile din vânzări:
A crește
B scade
B nu se schimbă
Raspuns: B.
12. Cu o reducere simultană a prețurilor și a volumului fizic al vânzărilor, ponderea costurilor variabile în componența veniturilor din vânzări:
A crește
B scade
B nu se schimbă
Raspuns: A.
13. Analiza operațională (marginală, de echilibru) este o analiză a:
O îndeplinire a programului de producție B pragul de rentabilitate C dinamica și structura costurilor
Raspuns: B.
14. Conceptul de „prag de rentabilitate” (punct critic, punct mort) reflectă:
Și venitul net al întreprinderii în numerar, necesar pentru reproducerea extinsă
B venituri din vânzări la care întreprinderea nu are nici pierderi, nici profituri
Suma minimă necesară a veniturilor pentru rambursarea costurilor fixe de producție și vânzare a produselor
D raportul dintre profitul primit și costurile de producție D raportul dintre profitul din vânzări și veniturile din vânzări (fără impozite)
Raspuns: B.
15. În calcularea pragului de rentabilitate sunt implicate următoarele:
Și costurile totale și masa profiturilor
B costuri fixe, costuri variabile unitare, volumul vânzărilor C directe, costuri indirecte și volumul vânzărilor
Raspuns: B.
16. Profitul marginal este.
A venit minus costurile directe B venit minus costurile variabile C profit după impozite D profit brut înainte de impozite și dobânzi
Raspuns: B.
17. Valoarea profitului marginal are o semnificație practică pentru evaluare.
Și profitabilitatea vânzărilor
B limitele capacității de a manevra prețurile produselor C structurile costurilor Răspuns: B.
18. Volumul critic al vânzărilor în prezența pierderilor din vânzări _________ venituri reale din vânzări
A este mai mare B este mai mic C este egal cu Răspuns: A.
19. Cu producție suplimentară și vânzare de mai multe tipuri
produse, prețul extrem de mic pentru acestea este egal cu ________________ pe unul
produs
Și costurile complete
B suma costurilor fixe, variabile și profitului B costuri marginale (costuri variabile)
Raspuns: V.
20. Întreprinderea depășește pragul de rentabilitate (punctul mort, pragul de profitabilitate) mai devreme când
Și reduceri de preț
Cu preturile in crestere
În reducerea costurilor fixe Creșterea costurilor fixe
D o scădere a costurilor variabile specifice (pe unitate de producție) E o creștere a costurilor variabile specifice Răspuns: B, D, E.
21. Indicatorul critic al volumului de vânzări este de importanță practică în ceea ce privește cererea pentru produsele întreprinderii
Și promoții
B reducere
În imuabilitate
Raspuns: B.
22. Cererea pentru produsele companiei este în creștere. Pentru a obține un profit mai mare din vânzări, este recomandabil să:
Și crește prețurile

Raspuns: A.
23. Cererea pentru produsele companiei este în scădere. Cea mai mică pierdere de profit din vânzări se realizează atunci când:
Și reduceri de preț
B reducerea volumului natural de vânzări B reducerea simultană a prețurilor și a volumului natural
Raspuns: B.
24. Întreprinderea este neprofitabilă. Venitul din vânzări este mai mic decât costurile variabile. Pentru a obține un profit din vânzări, puteți:
Și crește prețurile
B crește volumul natural de vânzări
Raspuns: A.
25. Cererea pentru produsele întreprinderilor A și B scade. Întreprinderea A reduce prețurile, asigurând astfel păstrarea volumului natural anterior al vânzărilor; întreprinderea B menține aceleași prețuri
prin reducerea volumului fizic al vânzărilor. Compania face ceea ce trebuie
A
B
Raspuns: B.
27. Întreprinderile nr. 1 și nr. 2 au costuri variabile egale și profit egal din vânzări, dar veniturile din vânzări la întreprinderea nr. 1 sunt mai mari decât la întreprinderea nr. 2. Volumul critic al vânzărilor va fi mai mare la întreprindere ___________________________________
№ 1
№ 2
Răspuns: Nu. 1.
28. Măsuri de levier operațional:
A costurile produselor vândute B venituri din vânzări C grad de rentabilitate a vânzărilor
D este o măsură a sensibilității profiturilor la modificările prețurilor și ale volumelor vânzărilor Răspuns: D.
29. Levierul operațional se calculează în:
Și procentul
În termeni valorici Sub formă de coeficient
Raspuns: V.
30. O companie pierde profituri mai repede atunci când vânzările scad cu un efect de pârghie operațional mai __________:
Și sus
A sufla
Raspuns: A.
31. Cu cât efectul pârghiei operaționale este mai mare, cu atât este mai mare:
A venit din vânzări B profit din vânzări C costuri variabile
Raspuns: A.
32. Nivelul ridicat de pârghie operațională asigură deteriorarea
rezultate financiare din vânzări cu ____________________ venituri din
implementare
O scădere
B imuabilitate
In crestere
Raspuns: A.
33. În prezența pierderilor din vânzări, o creștere a volumului natural al vânzărilor fără modificarea prețurilor ___ pierdere
A crește
B se reduce
Nu afectează
Raspuns: A.
34. Nivelul riscului de pierdere a profitului este mai mare dacă:
A volumul natural al vânzărilor scade și în același timp prețurile cresc B volumul natural al vânzărilor crește și în același timp prețurile scad C prețurile și volumul natural al vânzărilor scade
Raspuns: A.
35. Ponderea costurilor variabile în veniturile din vânzări în perioada de bază la întreprinderea A este de 50%, la întreprinderea B - 60%. În perioada următoare, se așteaptă ca ambele întreprinderi să reducă volumul fizic al vânzărilor cu 15%, menținând în același timp prețurile de bază. Rezultatele financiare din vânzări se vor înrăutăți:
Și în egală măsură
B într-o măsură mai mare la întreprinderea A C într-o măsură mai mare la întreprinderea B
Raspuns: B.
36. Firmele cu ________________________________ experimentează un nivel mai mare de risc de afaceri
A cu o pondere mai mare a costurilor fixe B cu cote paritate ale costurilor fixe și variabile C cu o preponderență a costurilor variabile
Raspuns: A.
37. Marja de putere financiară arată ________________________________________________
A gradul în care profitabilitatea companiei depășește media industriei B volumul suplimentar de vânzări peste pragul de rentabilitate
Un grad ridicat de lichiditate și solvabilitate a companiei
Raspuns: B.
38. Atunci când optimizați sortimentul, ar trebui să vă concentrați pe alegerea produselor cu_________
Și valorile maxime ale raportului „profit marginal/venit”.
Cu o valoare minimă a costurilor unitare totale
cea mai mare pondere în structura vânzărilor
Raspuns: A.
39. Leasingul este utilizat de o întreprindere pentru:
Și completarea surselor proprii de finanțare ale întreprinderii
B achiziționarea de echipamente dacă întreprinderea nu dispune de fondurile necesare în acest scop
În obținerea dreptului de utilizare a echipamentului
Raspuns: B
Sarcini:
Exemplul 1: Compania AB a emis mandate care dă dreptul de a subscrie pentru o nouă acțiune ordinară la un preț de 5 USD. Care este valoarea teoretică a warrantului dacă rata de rentabilitate necesară a investitorilor este de 12%, iar warrantul devine exercitabil în: a) doi ani; b) cinci ani? Luați în considerare cazurile în care prețul acțiunilor așteptat este. 4,9 USD și 10 USD
Răspuns: la un preț de 4,9 dolari. Mandatul nu are valoare; dacă prețul acțiunii este de 10 dolari. După 2 ani, valoarea mandatului va fi de 3,99 USD.
Exemplul 2: A fost încheiat un contract de leasing financiar. Costul proprietății închiriate este de 100 000 USD, termenul contractului de leasing este de 5 ani. Rata profitului investitorului (locatorului) este de 20%. Calculați suma plății anuale de leasing:
a) plata la începutul anului;
b) plata la sfarsitul anului.
Raspuns: a) 27861 dolari; b) 33434 dolari.
Exemplul 3: Pentru achiziționarea de echipamente, o companie are posibilitatea de a atrage un împrumut bancar. Costul echipamentului este de 100 000 USD.Perioada estimată de utilizare a acestui echipament de către companie este de 5 ani. Rata nominală a creditului bancar este de 20%. Amortizarea este anulată uniform la o rată de 20%.
O alternativă este leasingul financiar al aceluiași echipament cu plasare în bilanțul obiectului tranzacției. Durata contractului este de 5 ani.
Plata anuală la sfârșitul anului este de 36 000 USD. Proprietatea trece chiriașului la sfârșitul contractului. Cota de impozit pe venit pentru o companie este de 30%.
Determinați opțiunea de finanțare preferată pentru achiziționarea de echipamente.
Răspuns: leasingul financiar este de preferat deoarece costurile reduse în acest caz vor fi de 65.915 USD. față de 79.401 USD în cazul achiziției de echipamente.
Exemplul 4: O companie are nevoie de echipamente care costă 50.000 USD pentru a-și desfășura activitățile de producție în următorii patru ani. O variantă este achiziționarea acestui echipament, pentru care banca acordă companiei un împrumut de 50.000 de dolari pe o perioadă de 4 ani. Rata nominală a dobânzii la împrumut este de 20%. Amortizarea echipamentelor se acumulează uniform la o rată de 25%. Operarea tehnică a echipamentului costă proprietarul său 4.000 USD anual.
O alternativă este închirierea operațională a echipamentelor pentru aceeași perioadă. Plata anuală la sfârșitul anului este de 18 000 USD. Titlul rămâne la locator, adică. la terminarea contractului i se restituie imobilul.Intretinerea imobilului in acest caz este in sarcina locatorului. Cota de impozit pe venit pentru o companie este de 30%.
Stabiliți cea mai preferată opțiune pentru finanțarea achiziției de echipamente?
Raspuns: inchirierea este de preferat pentru ca... costurile reduse in acest caz vor fi de 36.712 de dolari fata de 47.794 de dolari in cazul achizitionarii de echipamente.
Exemplul 5. Două întreprinderi „A” și „B” au aceeași bază inițială a volumului vânzărilor de produse și cresc acest volum în perioadele ulterioare în același ritm. În același timp, la întreprinderea „B” valoarea costurilor fixe de exploatare este de două ori mai mare decât la întreprinderea „A” (60 și, respectiv, 30 de unități monetare convenționale). În același timp, întreprinderea „A” a avut un nivel mai ridicat al costurilor variabile de exploatare pe unitatea de producție decât întreprinderea „B” (20%, respectiv 10%). Pe baza acestor rapoarte diferite ale costurilor de exploatare fixe și variabile la întreprinderi, este necesar să se determine rata de levier operațional și să se evalueze nivelul influenței acestuia asupra ratei de creștere a profitului brut operațional la aceeași rată de creștere a vânzărilor de produse (nivelul de plățile de impozit datorate venitului brut din exploatare vor fi preluate în cuantum de 20% din suma totală a acestuia). Prezentați rezultatele calculului într-un tabel și trageți concluziile
Masa
Calculul efectului de pârghie operațională
(în unități monetare convenționale) bgcolor=alb>60

Indicatori	Companie "A"			Companie "B"
Indicatori	eu perioada d	II perioada d	III perioada d	eu perioada d	II perioada d	III perioada d
1	2	3	4	5	6	7
1. Volumul produselor vândute	100	200	300	100	200	300
2. Valoarea costurilor fixe de exploatare	30	30	30	60	60
3, Nivelul costurilor de operare variabile la volumul vânzărilor de produse, %	20	20	20	10	10	10
4. Suma costurilor variabile de exploatare
5. Costuri totale de exploatare
6. Rata de levier operațional

7. Rata plăților fiscale datorate
venit, 20%	20 2	>0 2	>0	20	20	20
8. Suma plăților impozitului din venituri


9. Valoarea profitului brut din exploatare (gr. 1 - gr. 5 - gr. 8)
10. Rata de creștere a profitului brut operațional a fost, în%: - la prima perioadă - la a doua perioadă
11. Rata de creștere a volumului vânzărilor de produse, %: - la prima perioadă - la a doua perioadă

Exemplul 6. În conformitate cu propunerile băncilor comerciale, un împrumut pe o perioadă de trei ani poate fi acordat unei întreprinderi în următoarele condiții:
Opțiunea „A”: nivelul ratei anuale a creditului -18%; dobânda la împrumut se plătește în avans; rambursarea sumei principale a datoriei - la sfarsitul perioadei de creditare;
Opțiunea „B”: nivelul ratei anuale a creditului -16%; dobânda la împrumut se plătește la sfârșitul fiecărui an; datoria principală este amortizată în mod egal (o treime din valoarea sa) la sfârșitul fiecărui an;
Opțiunea „B”: rata anuală a creditului - 20%; dobânda la împrumut se plătește la sfârșitul fiecărui an; rambursarea sumei principale a datoriei - la sfarsitul perioadei de creditare;
Opțiunea „D”: nivelul ratei anuale a creditului este stabilit diferențial - pentru primul an - 16%; în al doilea an - 19%; în al treilea an - 22%; dobânda la împrumut se plătește la sfârșitul fiecărui an; rambursarea sumei principale a datoriei - la sfarsitul perioadei de creditare.
Compania trebuie să atragă un împrumut în valoare de 100 de mii de unități monetare convenționale. Rata medie a dobânzii de piață pentru un împrumut pentru instrumente de credit similare este de 20% pe an.
Pe baza datelor furnizate, elementul de grant pentru fiecare dintre opțiuni ar trebui calculat și comparat.
Exemplul 7. Comparați eficiența finanțării unui activ în următoarele condiții: costul activului este de 60 de mii de unități convenționale. den. unități; durata de viață a activului - 5 ani; Plata anticipată de leasing este prevăzută în valoare de 5% și se ridică la 3 mii unități convenționale. den. unități; plata obișnuită de leasing pentru utilizarea activului este de 20 mii unități convenționale. den. unitati în an; valoarea de lichidare a activului după perioada prevăzută de utilizare a acestuia este prevăzută în valoare de 10 mii unități convenționale. den. unitati cota impozitului pe venit este de 30%; Rata medie a dobânzii la un împrumut bancar pe termen lung este de 15% pe an.
Pe baza datelor furnizate, ar trebui să calculați și să comparați valoarea actuală a fluxului de numerar, cu condiția:
1) dobândirea dreptului de proprietate asupra unui activ în detrimentul resurselor financiare proprii;
la dobândirea dreptului de proprietate asupra unui activ printr-un împrumut bancar pe termen lung;
3) la închirierea (leasingul) unui bun.
Exemplul 8. Două companii furnizori se oferă să-și furnizeze produsele în condițiile unui credit comercial. Prima companie a stabilit perioada maximă de creditare la două luni, iar a doua la trei luni. Ambele companii au o reducere de preț de 6% pentru plățile în numerar. Este necesar să se determine costul mediu anual al creditului comercial pentru două întreprinderi și să le compare.
Răspuns: costul unui împrumut comercial este mai mic la a doua întreprindere, deoarece perioadă de grație mai lungă.
Exemplul 9. Două companii furnizori se oferă să-și furnizeze produsele în condițiile unui credit comercial. Primul
Compania a stabilit perioada maximă de creditare la două luni, iar a doua la trei luni. Ambele companii oferă o reducere de preț pentru plățile în numerar de 6%. Este necesar să se determine costul mediu anual al creditului comercial la ambele întreprinderi și să le compare.
Răspuns: costul împrumutului este mai mic la a doua întreprindere.

DEFINIȚIE

Reprezintă venitul întreprinderii (volumul de produse vândute sau produse), la care se va asigura acoperirea completă a costurilor fixe și variabile pentru implementarea acestei producții. În acest caz, profitul va fi zero. Pragul de profitabilitate este adesea numit pragul de rentabilitate, pragul critic de vânzări (vânzări).

Formula pentru pragul de rentabilitate este de mare importanță în funcționarea efectivă a unei întreprinderi.Valoarea pragului de rentabilitate reflectă cantitatea de produse care trebuie produse sau vândute pentru a acoperi toate costurile. Pragul de rentabilitate este volumul de bunuri sau servicii la care profitul întreprinderii este zero și nu suportă pierderi.

Indicatorul pragului de profitabilitate este calculat din diferite poziții:

Reflectă starea întreprinderii în care aceasta nu realizează profit, dar poate funcționa;
Stabilește bariera, la trecerea căreia compania va începe să obțină profit sau să ajungă la pierdere.

Formula pragului de rentabilitate

Orice întreprindere poate determina pragul de profitabilitate în două moduri:

În termeni monetari (de exemplu, în ruble),
În termeni fizici (pe bucăți).

Formula pragului de rentabilitate în monetar expresia arată astfel:

Aici PR este pragul de profitabilitate,

Vyr – valoarea veniturilor,

Zpost – valoarea costurilor fixe,

Zper – suma costurilor variabile.

În termeni fizici, formula pragului de profitabilitate arată astfel:

PR = stâlp W / (banda C - NW)

Aici C este prețul pe unitatea de producție,

SZper – costuri variabile medii pentru producția fiecărei unități de producție.

Determinarea grafică a pragului de rentabilitate

Cel mai adesea, împreună cu pragul de rentabilitate, se utilizează o metodă grafică pentru a-l determina. Imaginea grafică vă permite să afișați clar situația de creștere a eficienței afacerii sau scăderea acesteia.

Pentru a construi un grafic trebuie să faceți următoarele:

Calculul pragului de rentabilitate pentru mai multe volume de vânzări (producție),
Marcați toate punctele de pe grafic și conectați-le într-o curbă unificatoare.

Valoarea pragului de rentabilitate

Formula pragului de profitabilitate este folosită cel mai adesea atunci când se prognozează profitul și situația financiară a unei companii.

Fiecare antreprenor trebuie să depună eforturi pentru a atinge o poziție în care veniturile depășesc pragul de rentabilitate, în timp ce în termeni fizici cantitatea de bunuri produsă trebuie să depășească valoarea de prag. Dacă aceste condiții sunt îndeplinite, compania poate începe să crească profiturile.

Este important de menționat că puterea pârghiei de producție crește pe măsură ce producția se apropie de pragul de rentabilitate și invers. Aceasta înseamnă că există o anumită limită pentru depășirea pragului de rentabilitate, care va fi urmată cu siguranță de o creștere bruscă a costurilor fixe (achiziționarea de noi mijloace de muncă, noi sediu, creșterea costurilor de management).

Fiecare întreprindere nouă trebuie să treacă neapărat de pragul rentabilității, ținând cont de faptul că, în urma unei creșteri a valorii profitului, va veni inevitabil o perioadă de necesitate a unei creșteri puternice a costurilor fixe. Acest lucru va duce la o reducere a profiturilor primite pe termen scurt.

Exemple de rezolvare a problemelor

EXEMPLUL 1

Exercițiu

Compania a lucrat în perioada anterioară în conformitate cu următorii indicatori:

Numar de produse produse – 1500 bucati,

Prețul pe unitate de producție - 985 de ruble,

Costuri fixe - 420.000 de ruble,

Costuri variabile pe unitate de producție - 160 de ruble.

Determinați pragul de rentabilitate.

Soluţie

În primul rând, determinăm venitul companiei prin înmulțirea cantității de produse cu prețul acesteia:

Exp = 1500 * 985 = 1477500 ruble

Zper = 1500*160 = 240.000 de ruble.

Pragul de rentabilitate pentru rezolvarea acestei probleme arată astfel:

PR = Vyr * Z post / (Vyr - Z banda)

PR = 1477500*420000/1477500-240000=501454,5 ruble

Concluzie. Vedem că, cu un volum de vânzări de 501.454,5 ruble, compania va atinge rentabilitatea, adică nu va suferi pierderi, dar nici nu va face profit.

Răspuns

Pragul de rentabilitate = 501454,5 ruble.

Una dintre cele mai importante etape în planificarea activităților unei organizații este luarea în considerare a opțiunilor pentru eventualele schimbări ale situației pieței și a posibilităților pentru activitățile organizației în aceste condiții.

Una dintre cele mai accesibile metode de gestionare a activităților de afaceri și a performanței financiare este analiza operațională efectuate conform schemei: costuri - volumul vânzărilor - profit. Această metodă ne permite să identificăm dependența rezultatului financiar de modificările costurilor, prețurilor, volumului producției și vânzărilor de produse.

Folosind analiza operațională puteți:

1. evaluează rentabilitatea activităților de afaceri;

2. prezice profitabilitatea organizaţiei;

3. evaluarea riscului de afaceri;

4. alege căile optime de ieșire din criză;

5. evaluarea rentabilitatii investitiilor;

6. elaborarea celei mai benefice politici de sortimentare pentru organizatie in domeniul productiei si vanzarilor.

Elementele cheie ale analizei operaționale sunt următorii indicatori:

Volumul critic de producție și vânzări de produse;

Pragul de rentabilitate;

rezerva de forta financiara.

Analiza pragului de rentabilitate al afacerii este unul dintre instrumentele principale pentru rezolvarea unei clase mari de probleme de management. Printr-o astfel de analiză, este posibil să se determine pragul de rentabilitate și marja de putere financiară (zona de siguranță), să se planifice volumul țintă de producție, să se stabilească prețurile pentru produse, să se selecteze cele mai eficiente tehnologii de producție și să se adopte planuri optime de producție.

Pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate)- acesta este volumul minim acceptabil de vânzări care acoperă toate costurile de fabricație a produselor fără a aduce nici profit, nici pierdere.

Dacă firma produce un singur tip de produs, pragul de rentabilitate este calculat folosind formula:

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB – pragul de rentabilitate, unități.

FZ – costuri fixe, rub.;

P – preț unitar, rub./unitate;

Per.Z.ud. – costuri variabile pe unitate de producție, rub./unitate;

(C – per.Z.ud) – venit marginal pe unitate de producție, rub./unitate.

În termeni monetari, pragul de rentabilitate se determină după cum urmează:

TB = PZ / Kmd,

TB – valoarea critică a veniturilor, frecare.

Kmd – coeficient de venit marginal;

Kmd = MD / N

N – venituri din vânzări, frecare.

MD = N – Per.Z.

Dacă există mai multe tipuri de produs, pragul de rentabilitate poate fi determinat pentru întreaga afacere sau pentru tipuri individuale de produse.

Diferența dintre veniturile reale sau planificate din vânzări (Nfact, - Nplan) și valoarea critică a veniturilor (TB) caracterizează marja de siguranță financiară (FS):

FFP = Nfact – TB

sau FFP = Nplan - TB

O organizație fără risc de pierderi poate reduce suma veniturilor din vânzări cu valoarea FFP. Marja de putere financiară poate fi determinată nu numai în termeni absoluti, ci și în termeni relativi:

KZFP = FFP / Nfact * 100%

sau KZFP = ZFP / Nplan * 100%

Factorul de siguranță financiară reflectă procentul de reducere acceptabilă a veniturilor din vânzări fără riscul de pierdere.

Indicatorul de siguranță este adesea folosit pentru a evalua riscul operațional: cu cât indicatorul este mai mare, cu atât situația este mai sigură, deoarece riscul de scădere a punctului de echilibru este mai mic.

Întrebări de securitate pe această temă

1. Care este rolul analizei economice în planificarea activităților unei organizații?

2. Care este sensul planificarii bugetare intr-o organizatie?

3. Care sunt principalele metode utilizate în elaborarea unui plan de afaceri?

4. Cum este dezvoltat bugetul de vânzări?

5. Ce reprezintă bugetul de producție?

6. Cum se întocmește estimarea costurilor materiale directe?

7. Cum sunt întocmite estimările costurilor cu forța de muncă și cheltuielile generale?

8. Cum se realizează costul estimat de producție?

9. Ce costuri sunt considerate constante și variabile?

10. Prin ce metodă costurile totale pot fi împărțite în fixe și variabile?

11. Cum se calculează marja de contribuție?

12. Cum se calculează pragul de rentabilitate?

Teste

1. Se determină necesarul total de capital de lucru:

a) structura capitalului propriu

b) rentabilitatea producerii acestui tip de produs

c) scara producţiei şi timpul de rulare a activelor circulante

2. Când costurile variabile sunt reduse, pragul de profitabilitate al organizației:

a) rămâne la același nivel

b) creşte

c) scade

3. Cum va afecta o creștere a costurilor fixe marja de putere financiară a organizației:

a) va crește

b) va scadea

c) va rămâne neschimbată

4. Cum va afecta creșterea costurilor fixe volumul critic de vânzări?

a) volumul critic va scădea

b) volumul critic nu se va modifica

c) volumul critic va crește

5. Bugetul de funcționare al organizației include:

a) bugetul pentru costurile directe cu forța de muncă;

b) bugetul fluxului de numerar;

c) bugetul de investiţii.

6. O situație estimativă a fluxurilor de numerar este elaborată pe baza:

A) prognoza pe termen lung a volumului vânzărilor

B) buget pentru cheltuieli generale de afaceri

B) bugetul de investiții de capital

d)contul de venit prognozat

7. Indicatorii financiari ai planului de afaceri trebuie să fie echilibrați:

a) cu indicatori de intensitate a capitalului

b) cu indicatori ai volumului producţiei şi vânzărilor de produse

c) cu indicatori de rentabilitate

8. Pragul de rentabilitate a produsului (punctul volumului critic de producție) este determinat de raportul:

a) costuri fixe la venituri din vânzările de produse

b) costuri fixe la cele variabile

c) costuri fixe la venitul marginal pe unitatea de producție

9. Bugetul de funcționare al întreprinderii include:

a) bugetul pentru costurile directe cu forța de muncă

b) bugetul fluxului de numerar

c) bugetul de investiţii

10. Proces de bugetare de sus în jos:

a) efectuate de lucrători implicați direct în procesul de producție

b) impune prezenţa directivelor bugetare generale

c) caracterizat printr-o atitudine pozitivă a managerilor de la niveluri inferioare de conducere

d) reflectă mai bine obiectivele organizaționale

11. Zona de funcționare sigură sau durabilă a unei organizații este caracterizată prin:

a) diferența dintre venitul marginal și costurile fixe

b) diferenţa dintre venitul marginal şi profitul din vânzările de produse

c) diferenţa dintre volumul real şi cel critic al vânzărilor

12. Elementele costurilor pentru producerea și vânzarea produselor (lucrări, servicii) sunt:

a) materii prime, materiale, combustibil, energie, salarii, amortizare

b) amortizare, costuri materiale, salarii, cheltuieli generale de afaceri.

13. Una dintre metodele de întocmire a unui plan financiar este:

a) metoda procentului de vânzări

b) metoda substituţiilor de lanţ

14. Bugetul organizației este:

a) soldul prognozat

b) un plan cantitativ în termeni monetari, care să arate suma planificată a veniturilor și cheltuielilor

Sarcini practice

1. Determinați pragul de rentabilitate al vânzărilor de produse noi (PR). Prețul estimat pe unitatea de producție (P) este de 500 de ruble. Costuri variabile pe unitatea de producție (PeruZ.unit) – 60%. Suma anuală a costurilor fixe (FC) este de 200 de mii de ruble.

2. Determinați valoarea marjei de siguranță financiară, Dacă:

venitul din vânzări (N) este de 600 tr., costuri variabile (Per.Z) - 300 tr., costuri fixe (FZ) - 150 tr.

3. . Ponderea venitului marginal în veniturile din vânzări este de 30%; volumul vânzărilor la pragul de rentabilitate este de 600 de mii de ruble. Care este valoarea cheltuielilor fixe?

4. Determinați volumul critic de vânzări (TB) dacă:

Cheltuieli fixe (FC) – 200t. ruble

Costuri variabile pe unitatea de producție (Per.Z.ed) – 800 de ruble

Prețul unei unități de producție este de 1800 de ruble.

5. Care este valoarea marjei de contribuție, Dacă:

Veniturile din vânzări - 120.000 de ruble.

Costuri fixe - 30.000 de ruble.

Costuri variabile - 70.000 de ruble.

6. Determinați punctul de volum critic al vânzărilor (TB), Dacă:

Venituri din vânzări (N) – 6000t. rub.

Costuri fixe (FC) - 1000 mii de ruble.

Costuri variabile (Per.Z) – 2000 mii de ruble.

7. Determinați valoarea profitului (P), Dacă:

Venit marginal (MI) – 3000t.r.

Costuri fixe (FC) – 1500t.r.

Venituri din vânzări (N) –8200t.r.

8. La data raportării, organizația are următorii indicatori:

La începutul perioadei La sfârşitul perioadei

Stocuri materiale: 2.750 3.250

Cheltuieli în lucru 4.800 4.000

Produse finite 2.500 1.250

Pe parcursul anului de raportare au fost efectuate următoarele cheltuieli:

Pentru materiale - 20.000 de ruble.

Pentru costurile forței de muncă - 11.000 de ruble.

Costuri generale de producție - 16.500 de ruble.

Pragul de rentabilitate corespunde volumului vânzărilor la care societatea acoperă toate costurile fixe și variabile fără a realiza un profit. Orice modificare a veniturilor în acest moment are ca rezultat un profit sau pierdere. În practică, se folosesc două metode pentru a calcula un punct dat: grafică și ecuațională.

Cu metoda grafica găsirea pragului de rentabilitate se rezumă la construirea unui grafic complex „costuri – volum producție – profit”.

Punctul de rentabilitate de pe grafic este punctul de intersecție al liniilor drepte construite în funcție de valoarea costurilor totale și a veniturilor brute. La pragul de rentabilitate, venitul primit de întreprindere este egal cu costurile sale totale, în timp ce profitul este zero. Valoarea profitului sau pierderii este umbrită. Dacă o companie vinde produse mai puțin decât pragul volumului vânzărilor, atunci suferă pierderi; dacă vinde mai mult, obține profit.

Se numește venitul corespunzător pragului de rentabilitate venitul de prag . Se numește volumul producției (vânzărilor) la pragul de rentabilitate volumul prag de producție (vânzări), dacă o întreprindere vinde produse mai puțin decât pragul volumului vânzărilor, atunci suferă pierderi, dacă sunt mai mari, realizează profit.

Metoda ecuației pe baza utilizării unei formule pentru calcularea pragului de rentabilitate

Qpcs = Costuri fixe / (Preț pe unitate de producție - Costuri variabile pe unitate de producție)

y =a + bx

A- costuri fixe, b– costuri variabile pe unitate de producție, X– volumul producției sau vânzărilor într-un punct critic.

Pragul de rentabilitate- acesta este un astfel de venit din vânzări la care compania nu are pierderi, dar nu a realizat încă profit. Într-o astfel de situație, veniturile din vânzări după recuperarea costurilor variabile sunt suficiente pentru recuperarea costurilor fixe.

Pragul de profitabilitate = costuri fixe / raportul marjei de contribuție

Coeff. marja de contribuție = (volum vânzări – costuri variabile) / volum vânzări

Este de dorit ca venitul marginal nu numai să acopere costurile fixe, ci să servească și ca sursă de profit operațional.

Marja de putere financiară – excesul veniturilor reale din vânzări peste pragul de rentabilitate:

Marja de putere financiară = ((Venituri din vânzări planificate – Venituri din vânzări de prag) / Venituri din vânzări planificate) ´ 100%

Puterea pârghiei operaționale arată de câte ori se va schimba profitul dacă veniturile din vânzări se modifică cu un procent.

Pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate)– acesta este un astfel de venit (sau cantitate de produse) care asigură acoperirea completă a tuturor costurilor variabile și semifixe cu profit zero. Orice modificare a veniturilor în acest moment are ca rezultat un profit sau pierdere.

Pragul de rentabilitate poate fi determinat atât grafic cât și analitic: Venituri = Costuri variabile + Costuri fixe + Profit

Folosind metoda grafică, pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate) se găsește după cum urmează:

1. găsiți valoarea costurilor fixe pe axa Y și trasați linia costurilor fixe pe grafic, pentru care trasăm o dreaptă paralelă cu axa X;

2. selectați un punct pe axa X, adică orice valoare a volumului vânzărilor, calculăm valoarea costurilor totale (fixe și variabile) pentru acest volum. Construim o linie dreaptă pe graficul corespunzătoare acestei valori;

3. Selectăm din nou orice valoare a volumului vânzărilor pe axa X și pentru aceasta găsim valoarea veniturilor din vânzări. Construim o linie dreaptă corespunzătoare acestei valori.

Pragul de rentabilitate pe grafic - acesta este punctul de intersecție al liniilor drepte construite în funcție de valoarea costurilor totale și a veniturilor brute (Fig. 1). La pragul de rentabilitate, venitul primit de întreprindere este egal cu costurile sale totale, în timp ce profitul este zero. Valoarea profitului sau pierderii este umbrită. Dacă o companie vinde produse mai puțin decât pragul volumului vânzărilor, atunci suferă pierderi; dacă vinde mai mult, obține profit.

Figura 1. Determinarea grafică a pragului de rentabilitate (pragul de rentabilitate)

Pragul de rentabilitate = Raportul costuri fixe/marja brută

Raportul marjei brute. Marja brută (suma pentru acoperirea costurilor fixe și generarea de profit) este definită ca diferența dintre venituri și costurile variabile.

Raportul marjei brute = Marja brută / Venituri din vânzări

Factorul costului de producție al mărfurilor vândute = Costul produselor vândute / Venitul din vânzări

Raportul cheltuielilor generale și administrative = Valoarea costurilor generale și administrative / Venituri din vânzări

Puteți calcula pragul de profitabilitate atât pentru întreaga întreprindere, cât și pentru tipurile individuale de produse sau servicii.

O companie începe să facă profit atunci când venitul real depășește un prag. Cu cât acest exces este mai mare, cu atât marja de putere financiară a întreprinderii este mai mare și cu atât este mai mare valoarea profitului.

Marja de putere financiară. Excesul veniturilor reale din vânzări peste pragul de profitabilitate.

Marja de putere financiară= venitul intreprinderii - pragul de rentabilitate.

Puterea impactului efectului de levier operațional (arată de câte ori se va schimba profitul dacă venitul din vânzări se modifică cu un procent și este definit ca raportul dintre marja brută și profit).

1. Marja brută = venituri din vânzări - costuri variabile de producție.

2. Raportul marjei brute = marja brută / venitul din vânzări.

3. Pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate) = suma costurilor fixe / raportul marjei brute.

4. Marja de putere financiară:

a) în ruble = venit din vânzări - pragul de rentabilitate;

b) ca procent din veniturile din vânzări = pragul de rentabilitate în ruble / venitul din vânzări.

5. Profit = marja de putere financiară ´ raportul marjei brute.

6. Levier operațional = marjă/profit brut.

Scopul principal al analizei operaționale este de a găsi cea mai favorabilă relație între costurile variabile pe unitatea de producție și costurile fixe.

1. Marja brută. Una dintre sarcinile principale ale managementului financiar este de a maximiza marja brută, deoarece este sursa de acoperire a costurilor fixe și determină valoarea profitului.

2. Raportul marjei brute. În analiza operațională, este folosit doar pentru a determina nivelul profitului prognozat.

3. Pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate)- o situație în care filiala nu înregistrează pierderi, dar nici nu are profit. În același timp, numărul de vânzări sub pragul de rentabilitate implică pierderi, în timp ce vânzările peste pragul de rentabilitate aduc profit. Cu cât pragul de rentabilitate este mai mare, cu atât este mai dificil pentru o întreprindere să-l depășească. S/p cu un prag de profitabilitate scăzut sunt mai ușor capabili să facă față unei scăderi a cererii de produse și, ca urmare, unei scăderi a prețurilor de vânzare.

4. Marja de putere financiară arată excesul veniturilor reale din vânzări peste pragul de rentabilitate. Cu cât această valoare este mai mare, cu atât p/p este mai stabil financiar.

5. Această tehnică este utilizată numai pentru calculele de prognoză (prognoze pe termen scurt și mediu).

Pragul de rentabilitate(punctul de prag de rentabilitate, punctul critic, volumul critic de producție (vânzări)) este volumul vânzărilor unei companii la care veniturile din vânzări acoperă în totalitate toate costurile de producție și vânzarea produselor. Pentru a determina acest punct, indiferent de metodologia utilizată, este necesară mai întâi împărțirea costurilor proiectate la constante și variabile.

Beneficiul practic al divizării propuse a costurilor în fixe și variabile (valoarea costurilor mixte poate fi neglijată sau atribuită proporțional costurilor fixe și variabile) este după cum urmează:

in primul rand, este posibil să se determine exact condițiile pentru ca o firmă să înceteze producția (dacă firma nu își recuperează costurile medii variabile, atunci trebuie să înceteze să producă).

În al doilea rând, este posibil să se rezolve problema maximizării profitului și raționalizării dinamicii acestuia pentru parametrii dați ai companiei datorită reducerii relative a anumitor costuri.

Al treilea, o astfel de împărțire a costurilor face posibilă determinarea volumului minim de producție și vânzări de produse la care se atinge pragul de rentabilitate al afacerii (pragul de rentabilitate) și de a arăta cât de mult depășește volumul real de producție acest indicator (valoarea companiei). marja de putere financiară).

Pragul de rentabilitate este definit ca venit din vânzări în care întreprinderea nu mai are pierderi, dar nu mai încasează profituri, adică resursele financiare din vânzări după rambursarea costurilor variabile sunt suficiente doar pentru acoperirea costurilor fixe, iar profitul este zero.

Pragul de rentabilitate din punct de vedere fizic pentru producția și vânzarea unui anumit produs (TB) este determinată de raportul dintre toate costurile fixe pentru producția și vânzarea unui anumit produs (Zpost) și diferența dintre preț (venit) (P) și costurile variabile pe unitate de produs (Zud. per.):

Pragul de rentabilitate în termeni de valoare este definit ca produsul dintre volumul critic de producție în termeni fizici și prețul unei unități de producție.

Calculul pragului de rentabilitate este utilizat pe scară largă în planificarea profiturilor și determinarea stării financiare a unei întreprinderi. Două reguli utile pentru un antreprenor:

1. Este necesar să se depună eforturi pentru o poziție în care veniturile depășesc pragul de rentabilitate și să se producă bunuri în natură peste valoarea lor de prag. În același timp, profiturile companiei vor crește.

2. Trebuie amintit că, cu cât producția este mai aproape de pragul de rentabilitate, cu atât influența pârghiei de producție este mai mare și invers. Aceasta înseamnă că există o anumită limită de depășire a pragului de rentabilitate, care trebuie inevitabil urmată de un salt al costurilor fixe (noi mijloace de muncă, noi sediu, costuri crescute ale managementului întreprinderii).

Compania trebuie să treacă neapărat de pragul rentabilității și să țină cont de faptul că, după perioada de creștere a masei profitului, va veni inevitabil o perioadă în care, pentru a continua producția (creșterea producției), va fi pur și simplu necesară o creștere bruscă. costuri fixe, care vor avea ca rezultat inevitabil o reducere a profiturilor primite pe termen scurt.

Atunci când ia o decizie specifică cu privire la volumul producției, un antreprenor ar trebui să țină cont de aceste concluzii.

Marja de putere financiară arată cât de mult vânzările (producția) de produse pot fi reduse fără a suferi pierderi. Excesul de producție reală peste pragul de profitabilitate este o marjă de putere financiară a companiei:

Marja de putere financiară= Venituri – Pragul de rentabilitate

Marja de putere financiară a unei întreprinderi este cel mai important indicator al gradului de stabilitate financiară. Calculul acestui indicator ne permite să evaluăm posibilitatea unei reduceri suplimentare a veniturilor din vânzările de produse în limita pragului de rentabilitate.

În practică, sunt posibile trei situații care vor avea efecte diferite asupra cantității de profit și a marjei de putere financiară a întreprinderii: 1) volumul vânzărilor coincide cu volumul producției; 2) volumul vânzărilor este mai mic decât volumul producției; 3) volumul vânzărilor este mai mare decât volumul producției.

Atât profitul, cât și marja de putere financiară obținută cu un exces de produse produse sunt mai mici decât atunci când volumele vânzărilor corespund volumelor de producție. Prin urmare, o întreprindere interesată să-și sporească atât stabilitatea financiară, cât și rezultatele financiare ar trebui să consolideze controlul asupra planificării volumului de producție. În cele mai multe cazuri, o creștere a stocului unei companii indică un exces de producție. Excesul acestuia este evidentiat direct de o crestere a stocurilor in ceea ce priveste produsele finite, si indirect de o crestere a stocurilor de materii prime si materii prime, intrucat compania suporta costuri pentru acestea deja la achizitionarea lor. O creștere bruscă a stocurilor poate indica o creștere a producției în viitorul apropiat, care trebuie, de asemenea, să facă obiectul unei justificări economice riguroase.

Astfel, dacă în perioada de raportare este detectată o creștere a rezervelor unei întreprinderi, se poate trage o concluzie despre impactul acesteia asupra valorii rezultatului financiar și asupra nivelului de stabilitate financiară. Prin urmare, pentru a măsura în mod fiabil valoarea marjei de siguranță financiară, este necesară ajustarea indicatorului de venituri din vânzări cu valoarea creșterii stocului întreprinderii pentru perioada de raportare.

În ultima versiune a relației - cu un volum de vânzări mai mare decât volumul produselor fabricate - profitul și marja de putere financiară sunt mai mari decât la construcția standard. Cu toate acestea, faptul de a vinde produse care nu au fost încă produse, adică nu există efectiv în acest moment (de exemplu, la plata anticipată a unui lot mare de mărfuri care nu pot fi produse pentru perioada curentă de raportare), impune obligații suplimentare asupra întreprinderea care trebuie îndeplinită în viitor. Există un factor intern care reduce valoarea reală a marjei de siguranță financiară - aceasta este instabilitate financiară ascunsă. Un semn că o întreprindere a ascuns instabilitatea financiară este o schimbare bruscă a volumului stocurilor.

Asa de, pentru a măsura marja de siguranță financiarăîntreprinderile trebuie să efectueze următorii pași:

1) calculul marjei de siguranță financiară;

2) analiza impactului diferenței dintre volumul vânzărilor și volumul producției prin corectarea marjei de siguranță financiară, ținând cont de creșterea stocului întreprinderii;

3) calculul creșterii optime a volumului vânzărilor și limitatorul marjei de siguranță financiară.

Marja de putere financiară, calculată și ajustată, este un important indicator cuprinzător al stabilității financiare a întreprinderii, care trebuie utilizat atunci când se prognozează și se asigură stabilitatea financiară globală a întreprinderii.

Activitatea antreprenorială își stabilește întotdeauna sarcina principală de a obține profit. Altfel nu are sens.

Unul dintre principalii factori care influențează profitul este desfășurarea unei stări financiare și economice efective, corecte și la timp a întreprinderiiși eficiența utilizării resurselor sale.

Indicatori cheie de performanță în afaceri

Atunci când se efectuează o analiză financiară și economică a oricărei întreprinderi, este necesar, inițial, să se calculeze o serie de indicatori standard.

Acestea includ:

rentabilitatea anumite activități comerciale în anumite condiții;
perioada de rambursare capitalul investit;
pragul de rentabilitate sau pragul de rentabilitate al activităților financiare și economice ale organizației;

Pragul de rentabilitate

Determinarea pragului de profitabilitate este foarte importantă pentru funcționarea eficientă în continuare a organizației. Indicatorul pragului de profitabilitate arată cât de mult dintr-un produs trebuie să fie produs și vândutși câte servicii trebuie furnizate pentru ca toate costurile să fie acoperite.

Adică, acesta este volumul de bunuri sau servicii la care profiturile (pierderile) sunt egale cu zero.

De ce este necesar acest indicator, ce măsoară?

Indicatorul pragului de profitabilitate trebuie calculat din diferite puncte de vedere:

acest indicator caracterizează starea organizaţiei când nu realizează profit, dar rămâne totuși pe linia de plutire;
Cunoscând acest indicator, puteți determina, după ce a depășit bariera întreprinderea va aduce din ce în ce mai mult profit sau va cădea în pierdere;

Formula de calcul a pragului de rentabilitate

Pragul de profitabilitate al oricărei organizații poate fi calculat în două moduri:

În termeni monetari

Pr= (Venituri*Costuri fixe) / (Venituri – costuri variabile)

În natură

Pr = Costuri fixe / (costul unei unități de bunuri (servicii) - costuri variabile medii pe unitatea de bunuri (servicii))

Determinarea grafică a pragului de rentabilitate

De asemenea, puteți determina indicatorul pragului de rentabilitate și analiza rezultatele obținute grafic. Această metodă face posibil să vedem clar în ce situații crește eficiența afacerii și în ce situații scade.

Pentru a construi un grafic aveți nevoie de următoarele::

Este necesar să se calculeze indicatorul pragului de rentabilitate pentru mai multe volume de vânzări și marcați toate punctele pe diagrame;
Trebuie să trasați o linie dreaptă prin punctele obținute sau o curbă care le conectează;

Un exemplu de trasare a unui grafic poate fi vizualizat la http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Calculul pragului de rentabilitate in Excel

Este convenabil să se calculeze un astfel de indicator ca pragul de rentabilitate în Excel.

Pentru a face acest lucru, trebuie să faceți următoarele:

scrieți diferite volume de producție sau vânzări într-o coloană;
în cealaltă coloană sunt costuri fixe corespunzătoare fiecărui volum;
în a treia coloană sunt costurile variabile corespunzătoare fiecărui volum;
trebuie să introduceți costul unei unități de produs sau serviciu într-o celulă separată;
ultima coloană conține formula de calcul a pragului de rentabilitate;

Principalii indicatori de profitabilitate sunt:

Indicatorul de performanță al activelor de producție;
Indicator de rentabilitate a bunurilor si serviciilor;
Eficacitatea investițiilor financiare în principalele activități de afaceri ale organizației;

Analiza de sensibilitate și profitabilitate

Atunci când se calculează pragul de rentabilitate, este important să se evalueze impactul modificării parametrilor inițiali asupra rezultatului final. Acest tip de analiză se numește analiza de sensibilitate si profitabilitate.

Rezultatul final se bazează pe marja de profit a organizației și pe indicatorul NVP.

Indicatori financiari

Nu mai puțin importantă este definiția și alți indicatori financiari printre care se numara:

pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate în termeni monetari, adesea prezentat grafic);
putere financiara;
pârghie operațională;

Pragul de rentabilitate

Pragul de rentabilitate arată clar, adică grafic, la ce volum de produse vândute (servicii prestate) întreprinderea nu va face profit, dar nici pierdere.

De fapt, pragul de rentabilitate este sinonim cu pragul de rentabilitate.

Formula pentru pragul de rentabilitate

Puteți utiliza următoarele calcule:

Pragul de rentabilitate = (Venituri*Costuri fixe) / (Venituri – costuri variabile)

Graficul pragului de rentabilitate

Graficul pragului de rentabilitate este construit în mod similar cu reprezentarea grafică a pragului de rentabilitate.

Marja de putere financiară

Calculul pragului de rentabilitate conduce la determinarea a doi indicatori mai importanți pentru analiza activităților financiare și economice ale organizației. Unul dintre ei este marja de siguranta financiara.

Acesta arată procentul din volumul real al producției și al vânzărilor în volum în punctul în care profitul (pierderea) este zero.

Cu cât procentul obținut din acest raport este mai mare, cu atât întreprinderea este considerată mai puternică.

Pârghie operațională

Un alt indicator rezultat din determinarea pragului de rentabilitate se numește pârghie operațională. Se caracterizează prin determinarea reacției modificărilor profitului în funcție de modificările veniturilor.

Formule

Levier operațional (preț) = venit din toate vânzările pentru o anumită perioadă / profit primit din toate vânzările pentru aceeași perioadă

Levier operațional (natural) = (venit - costuri variabile) / profit

Metoda valorii actuale nete

VAN sau metoda valorii actuale nete înseamnă evaluarea unei activități de afaceri în termeni de flux de numerar actualizat.

Pentru a efectua o astfel de analiză este necesar să găsim suma fluxurilor de numerar intrate și ieșite legate de un anumit proiect de investiții.

Formula de calcul VAN

VAN = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv, Unde

NCFi – flux financiar pentru perioada i-a

r — rata de actualizare

Inv – investiție financiară inițială

Calcul de reducere

Actualizarea înseamnă găsirea valorii fluxurilor financiare pe care o întreprindere ar trebui să le primească în viitor.

Pentru a face acest lucru, trebuie să cunoașteți următoarele valori presupuse:

venituri;
investiții;
cheltuieli;
procent de reducere;
valoarea reziduală a proprietății organizației;

Procent de reducere

Rata de actualizare este determinată de rata rentabilității investițiilor financiare cerute de investitori.

Perioada de rambursare a proiectului

Un alt indicator important pentru investitori atunci când determină eficacitatea unui proiect de investiții este perioada de rambursare a acestuia. Acest indicator arată cât timp trebuie petrecut pentru ca veniturile să acopere toate cheltuielile împreună cu investițiile.

Perioada de rambursare redusă

Cel mai aplicabil indicator pentru determinarea rambursării unui proiect este indicatorul de rambursare actualizată. Acest indicator determină exact timpul în care este posibilă returnarea banilor investiți în „afacere” în detrimentul fluxului financiar net, ținând cont de rata de actualizare.

Rata interna de returnare

Când valoarea actuală netă este zero, rata dobânzii se numește rata internă de rentabilitate. Acesta este un alt indicator care caracterizează profitabilitatea proiectelor de investiții ale organizației.

Rata de acoperire

Prin determinarea raportului dintre activele curente și pasivele pe termen scurt, puteți calcula indicatorul care determină rata de acoperire.

Acesta arată capacitatea organizației de a plăti obligațiile financiare curente către alte entități comerciale din capitalul de lucru.

rezumat

Pentru a efectua o analiză financiară și economică eficientă, este necesar să se calculeze următorii indicatori:

pragul de profitabilitate al întreprinderii la diferite volume de producție;
calculați pragul de rentabilitate;
rezistența companiei va arăta un indicator al puterii financiare și al efectului de levier operațional;
pentru a determina eficacitatea orice proiect de investiții trebuie să calculeze inițial rata de actualizare, rata internă de rentabilitate și perioada de rambursare actualizată;
pentru o analiză mai vizuală pragul de rentabilitate trebuie calculat în Excel sau afișat grafic;