Prag profitabilnosti uz smanjenje fiksnih troškova. Test zadaci

Datum pisanja: 30.12.2023

Vrijeme čitanja: 29 minuta

1. Profitabilnost prodatih proizvoda izračunava se kao omjer:
I dobit od proizvodnje i prodaje proizvoda do ukupne cijene prodanih proizvoda
B profit od prodaje proizvoda do prihoda od prodaje proizvoda
U bilansu stanja dobit prema količini prodatih proizvoda
G knjigovodstvena dobit do ukupne cijene prodane robe
D dobit od proizvodnje i prodaje proizvoda do ukupnih troškova proizvodnje
Odgovor: A.
2. Podjela troškova preduzeća na fiksne i varijabilne vrši se u svrhu:
I definicije proizvodnje i ukupnih troškova
Korišteno planiranje profita i profitabilnosti
U određivanju minimalno potrebnog obima prodaje za aktivnosti rentabilnosti
D određivanje iznosa prihoda potrebnog za jednostavnu reprodukciju
Odgovor: V.
3. Troškovi organizacije proizvodnje i upravljanja u troškovima proizvodnje su troškovi
I indirektno
B konstante
U ravnim linijama
G varijable
Odgovor: A, B.
4. Fiksni troškovi kao dio prihoda od prodaje su troškovi čija vrijednost ne zavisi od:
Prirodni obim prodatih proizvoda B plate rukovodećeg osoblja C politika amortizacije preduzeća Odgovor: A.
5. Varijabilni troškovi uključuju:
A plate proizvodnog osoblja B troškovi amortizacije C administrativni i upravljački troškovi D materijalni troškovi za sirovine i materijal E troškovi prodaje proizvoda E kamate na kredit Odgovor: A, D.
6. Uz povećanje obima prodaje od prodaje, fiksni troškovi:
A ne mijenja se B smanjuje C se povećava
Odgovor: A.
7. Sa povećanjem prihoda od prodaje, udio fiksnih troškova u ukupnim troškovima prodatih proizvoda:
A povećava
B se smanjuje
B se ne menja
Odgovor: B.
8. Sa povećanjem prirodnog obima prodaje, iznos varijabilnih troškova:
A povećava
B se smanjuje
B se ne menja
Odgovor: A.
9. Sa povećanjem prirodnog obima prodaje i ostalim nepromijenjenim uslovima, udio varijabilnih troškova u sastavu prihoda od prodaje:
A povećava
B se smanjuje
B se ne mijenja Odgovor: B.
10. Ako se cijene prodatih proizvoda smanje i ostali nepromijenjeni uslovi, udio varijabilnih troškova u prihodu od prodaje:
A povećava
B se smanjuje
B se ne menja
Odgovor: A.
11. Ako se cijene prodatih proizvoda povećaju i ostali uvjeti ostanu nepromijenjeni, udio fiksnih troškova u prihodu od prodaje:
A povećava
B se smanjuje
B se ne menja
Odgovor: B.
12. Uz istovremeno smanjenje cijena i fizičkog obima prodaje, udio varijabilnih troškova u sastavu prihoda od prodaje:
A povećava
B se smanjuje
B se ne menja
Odgovor: A.
13. Operativna (marginalna, ravnotežna) analiza je analiza:
A ispunjenje proizvodnog programa B rentabilnost C dinamika i struktura troškova
Odgovor: B.
14. Koncept “praga profitabilnosti” (kritična tačka, mrtva tačka) odražava:
I neto prihod preduzeća u gotovini, neophodan za proširenu reprodukciju
B prihod od prodaje u kojem preduzeće nema ni gubitke ni dobit
Minimalni potreban iznos prihoda za nadoknadu fiksnih troškova proizvodnje i prodaje proizvoda
D omjer primljene dobiti i troškova proizvodnje D omjer dobiti od prodaje i prihoda od prodaje (bez poreza)
Odgovor: B.
15. Sljedeće su uključene u izračunavanje tačke rentabilnosti:
I ukupni troškovi i masa profita
B fiksni troškovi, jedinični varijabilni troškovi, obim prodaje C direktni, indirektni troškovi i obim prodaje
Odgovor: B.
16. Marginalni profit je.
A prihod minus direktni troškovi B prihod minus varijabilni troškovi C dobit nakon oporezivanja D bruto dobit prije oporezivanja i kamata
Odgovor: B.
17. Iznos granične dobiti ima praktičan značaj za procjenu.
I profitabilnost prodaje
B granice mogućnosti manevrisanja cijenama proizvoda C strukture troškova Odgovor: B.
18. Kritični obim prodaje u prisustvu gubitaka od prodaje _________ stvarni prihod od prodaje
A je veći B je manji C je jednako Odgovoru: A.
19. Uz dodatnu proizvodnju i prodaju više vrsta
proizvoda, izuzetno niska cijena za njih je jednaka ________________ po jednom
proizvod
I pune troškove
B zbir fiksnih, varijabilnih troškova i dobiti B granični troškovi (varijabilni troškovi)
Odgovor: V.
20. Preduzeće prijeđe tačku rentabilnosti (mrtvu tačku, prag profitabilnosti) ranije kada
I sniženja cijena
Uz rastuće cijene
U smanjenju fiksnih troškova Povećanje fiksnih troškova
D smanjenje specifičnih (po jedinici proizvodnje) varijabilnih troškova E povećanje specifičnih varijabilnih troškova Odgovor: B, D, E.
21. Kritični indikator obima prodaje je od praktične važnosti u smislu potražnje za proizvodima preduzeća
I promocije
B smanjenje
U nepromjenjivosti
Odgovor: B.
22. Potražnja za proizvodima kompanije raste. Da biste ostvarili veći profit od prodaje, preporučljivo je:
I podići cijene

Odgovor: A.
23. Potražnja za proizvodima kompanije se smanjuje. Najmanji gubitak dobiti od prodaje ostvaruje se kada:
I sniženja cijena
B smanjenje prirodnog obima prodaje B istovremeno smanjenje cijena i prirodnog obima
Odgovor: B.
24. Preduzeće je neprofitabilno. Prihod od prodaje manji je od varijabilnih troškova. Da biste ostvarili profit od prodaje, možete:
I podići cijene
B povećati prirodni obim prodaje
Odgovor: A.
25. Pada potražnja za proizvodima preduzeća A i B. Preduzeće A smanjuje cijene, čime se osigurava očuvanje prethodnog prirodnog obima prodaje; preduzeće B održava iste cijene
smanjenjem fizičkog obima prodaje. Kompanija radi pravu stvar
A
B
Odgovor: B.
27. Preduzeća br. 1 i br. 2 imaju jednake varijabilne troškove i jednaku dobit od prodaje, ali je prihod od prodaje u preduzeću br. 1 veći nego u preduzeću br. 2. Kritični obim prodaje će biti veći u preduzeću ___________________________________
№ 1
№ 2
Odgovor: Ne. 1.
28. Mjere operativne poluge:
A troškovi prodatih proizvoda B prihod od prodaje C stepen profitabilnosti prodaje
D je mjera osjetljivosti profita na promjene cijena i obima prodaje. Odgovor: D.
29. Operativna poluga se izračunava u:
I postotak
U vrijednosnom smislu U obliku koeficijenta
Odgovor: V.
30. Kompanija brže gubi profit kada prodaja pada sa više __________ operativne poluge:
I visoko
B nisko
Odgovor: A.
31. Što je veći efekat operativne poluge, veći je:
A prihod od prodaje B dobit od prodaje C varijabilni troškovi
Odgovor: A.
32. Visok nivo operativne poluge osigurava pogoršanje
finansijski rezultati od prodaje sa ____________________ prihoda od
implementacija
Smanjenje
B nepromjenjivost
U rastu
Odgovor: A.
33. U prisustvu gubitaka od prodaje, povećanje prirodnog obima prodaje bez promjene cijena ___ gubitak
A povećava
B smanjuje
Ne utiče
Odgovor: A.
34. Nivo rizika od gubitka dobiti je veći ako:
A prirodni obim prodaje se smanjuje i istovremeno cijene rastu B prirodni obim prodaje raste i istovremeno cijene smanjuju C cijene i prirodni obim prodaje opada
Odgovor: A.
35. Učešće varijabilnih troškova u prihodima od prodaje u baznom periodu kod preduzeća A iznosi 50%, kod preduzeća B - 60%. U narednom periodu očekuje se da oba preduzeća smanje fizički obim prodaje za 15% uz zadržavanje baznih cijena. Finansijski rezultati od prodaje će se pogoršati:
I jednako
B u većoj mjeri u preduzeću A C u većoj mjeri u preduzeću B
Odgovor: B.
36. Firme sa ________________________________ doživljavaju veći nivo poslovnog rizika
A sa većim udjelom fiksnih troškova B s paritetnim udjelima fiksnih i varijabilnih troškova C s prevagom varijabilnih troškova
Odgovor: A.
37. Margina finansijske snage pokazuje ________________________________________________
A stepen do kojeg profitabilnost kompanije premašuje industrijski prosek B dodatni obim prodaje iznad tačke rentabilnosti
Visok stepen likvidnosti i solventnosti preduzeća
Odgovor: B.
38. Prilikom optimizacije asortimana treba se fokusirati na izbor proizvoda sa_________
I maksimalne vrijednosti omjera "marginalni profit/prihod".
Uz minimalnu vrijednost ukupnih jediničnih troškova
najveće učešće u strukturi prodaje
Odgovor: A.
39. Lizing preduzeće koristi za:
I dopunjavanje sopstvenih izvora finansiranja preduzeća
B nabavku opreme ako preduzeće nema potrebna sredstva za ovu svrhu
U stjecanju prava korištenja opreme
Odgovor: B
Zadaci:
Primjer 1: Kompanija AB izdala je varante koji daju pravo na upis jedne nove obične dionice po cijeni od $5. Kolika je teoretska vrijednost varanta ako je potrebna stopa prinosa investitora 12%, a varant postaje upotrebljiv u: a) dvije godine; b) pet godina? Razmotrite slučajeve u kojima je očekivana cijena dionica. 4,9 i 10 dolara
Odgovor: po cijeni od 4,9 dolara. Nalog nema vrijednost; ako je cijena dionice 10 dolara. Nakon 2 godine, vrijednost naloga će biti 3,99 dolara.
Primjer 2: Zaključen je ugovor o finansijskom lizingu. Trošak iznajmljene imovine je 100.000 $. Trajanje ugovora o lizingu je 5 godina. Profitna stopa investitora (zakupodavca) je 20%. Izračunajte iznos godišnjeg zakupa:
a) isplata na početku godine;
b) isplata na kraju godine.
Odgovor: a) 27861 dolara; b) 33434 dolara.
Primer 3: Za kupovinu opreme, kompanija ima mogućnost da privuče kredit od banke. Cena opreme je 100.000 dolara, a očekivani period korišćenja ove opreme od strane kompanije je 5 godina. Nominalna stopa bankarskog kredita je 20%. Amortizacija se ravnomjerno otpisuje po stopi od 20%.
Alternativa je finansijski lizing iste opreme sa stavljanjem u bilans stanja objekta transakcije. Period ugovora je 5 godina.
Godišnja isplata na kraju godine je 36 000 USD. Vlasništvo prelazi na zakupca na kraju ugovora. Stopa poreza na dobit preduzeća je 30%.
Odredite željenu opciju finansiranja za kupovinu opreme.
Odgovor: finansijski lizing je poželjniji jer smanjeni troškovi u ovom slučaju će iznositi 65.915 dolara. naspram 79.401 dolara u slučaju kupovine opreme.
Primer 4: Kompaniji je potrebna oprema koja košta 50.000 dolara za obavljanje svojih proizvodnih aktivnosti u naredne četiri godine. Jedna od opcija je nabavka ove opreme, za koju banka daje kompaniji kredit od 50.000 dolara na period od 4 godine. Nominalna kamatna stopa na kredit je 20%. Amortizacija opreme se obračunava ravnomjerno po stopi od 25%. Tehnički rad opreme košta njenog vlasnika 4.000 dolara godišnje.
Alternativa je operativni zakup opreme na isti period. Godišnja isplata na kraju godine je 18 000$. Vlasništvo ostaje zakupodavcu, tj. na kraju ugovora imovina mu se vraća.Održavanje imovine u ovom slučaju je odgovornost najmodavca. Stopa poreza na dobit preduzeća je 30%.
Odredite najpoželjniju opciju za finansiranje kupovine opreme?
Odgovor: iznajmljivanje je poželjno jer... smanjeni troškovi u ovom slučaju će biti 36.712 dolara u odnosu na 47.794 dolara u slučaju kupovine opreme.
Primjer 5. Dva preduzeća “A” i “B” imaju istu početnu bazu obima prodaje proizvoda i povećavaju ovaj obim u narednim periodima istim tempom. Istovremeno, u preduzeću „B“ iznos fiksnih troškova poslovanja je dvostruko veći nego u preduzeću „A“ (60 odnosno 30 konvencionalnih novčanih jedinica). Istovremeno, preduzeće „A“ je imalo viši nivo varijabilnih operativnih troškova po jedinici proizvodnje od preduzeća „B“ (20% i 10%, respektivno). Na osnovu ovih različitih odnosa fiksnih i varijabilnih troškova poslovanja u preduzećima, potrebno je odrediti koeficijent operativne poluge i procijeniti nivo njegovog uticaja na stopu rasta bruto operativne dobiti pri istoj stopi rasta prodaje proizvoda (nivo plaćanja poreza na bruto prihod iz poslovanja uzimaju se u iznosu od 20% njegovog ukupnog iznosa). Rezultate proračuna predstaviti u tabeli i izvesti zaključke
Table
Proračun učinka operativne poluge
(u konvencionalnim novčanim jedinicama) bgcolor=white>60

Indikatori	Kompanija "A"			Kompanija "B"
Indikatori	I perio d	II perio d	III perio d	I perio d	II perio d	III perio d
1	2	3	4	5	6	7
1. Obim prodatih proizvoda	100	200	300	100	200	300
2. Iznos fiksnih operativnih troškova	30	30	30	60	60
3, Nivo varijabilnih operativnih troškova u odnosu na obim prodaje proizvoda, %	20	20	20	10	10	10
4. Zbir varijabilnih operativnih troškova
5. Ukupni operativni troškovi
6. Omjer operativne poluge

7. Stopa plaćanja poreza
prihod, 20%	20 2	>0 2	>0	20	20	20
8. Iznos poreza na dohodak


9. Iznos bruto poslovne dobiti (gr. 1 - gr. 5 - gr. 8)
10. Stopa rasta bruto operativne dobiti iznosila je, u %: - do prvog perioda - do drugog perioda
11. Stopa rasta obima prodaje proizvoda, %: - do prvog perioda - do drugog perioda

Primer 6. U skladu sa predlozima poslovnih banaka, preduzeću se može dati kredit na period od tri godine pod sledećim uslovima:
Opcija “A”: godišnja stopa kredita -18%; kamata na kredit se plaća unaprijed; otplata glavnice duga - na kraju kreditnog perioda;
Opcija “B”: godišnja stopa kredita -16%; kamata na kredit se plaća na kraju svake godine; glavni dug se ravnomjerno amortizira (jedna trećina njegovog iznosa) na kraju svake godine;
Opcija "B": godišnja stopa kredita - 20%; kamata na kredit se plaća na kraju svake godine; otplata glavnice duga - na kraju kreditnog perioda;
Opcija "D": visina godišnje kreditne stope se određuje različito - za prvu godinu - 16%; u drugoj godini - 19%; u trećoj godini - 22%; kamata na kredit se plaća na kraju svake godine; otplata glavnice duga - na kraju kreditnog perioda.
Kompanija treba da privuče kredit u iznosu od 100 hiljada konvencionalnih novčanih jedinica. Prosječna tržišna kamatna stopa za kredit za slične kreditne instrumente iznosi 20% godišnje.
Na osnovu dostavljenih podataka, element granta za svaku od opcija treba izračunati i uporediti.
Primjer 7. Uporedite efikasnost finansiranja sredstva pod sledećim uslovima: cena sredstva je 60 hiljada konvencionalnih jedinica. den. jedinice; vijek trajanja sredstva - 5 godina; Akontacija lizinga je predviđena u iznosu od 5% i iznosi 3 hiljade konvencionalnih jedinica. den. jedinice; redovno plaćanje lizinga za korišćenje imovine iznosi 20 hiljada konvencionalnih jedinica. den. jedinice u godini; Likvidaciona vrijednost imovine nakon predviđenog perioda njenog korištenja predviđa se u iznosu od 10 hiljada konvencionalnih jedinica. den. jedinice stopa poreza na dohodak je 30%; Prosječna kamatna stopa na dugoročni bankarski kredit je 15% godišnje.
Na osnovu datih podataka treba izračunati i uporediti sadašnju vrijednost novčanog toka, pod uslovom:
1) sticanje vlasništva nad imovinom na teret sopstvenih finansijskih sredstava;
prilikom sticanja vlasništva nad imovinom kroz dugoročni bankarski kredit;
3) prilikom davanja u zakup (leasing) imovine.
Primjer 8. Dvije kompanije dobavljača nude isporuku svojih proizvoda pod uslovima trgovinskog kredita. Prva kompanija je postavila maksimalni rok kreditiranja na dva mjeseca, a druga na tri mjeseca. Obje kompanije imaju popust od 6% za gotovinsko plaćanje. Potrebno je utvrditi prosječne godišnje troškove trgovinskog kredita za dva preduzeća i uporediti ih.
Odgovor: trošak trgovinskog kredita je manji kod drugog preduzeća, jer duži grejs period.
Primjer 9. Dvije kompanije dobavljača nude isporuku svojih proizvoda pod uslovima trgovinskog kredita. Prvo
Kompanija je postavila maksimalni period kreditiranja na dva mjeseca, a drugi na tri mjeseca. Obje kompanije nude popust na cijenu za gotovinsko plaćanje od 6%. Potrebno je utvrditi prosječne godišnje troškove trgovinskog kredita u oba preduzeća i uporediti ih.
Odgovor: trošak kredita je manji kod drugog preduzeća.

DEFINICIJA

Predstavlja prihod preduzeća (količina prodatih ili proizvedenih proizvoda), pri čemu će se osigurati potpuna pokrivenost fiksnih i varijabilnih troškova za realizaciju ove proizvodnje. U ovom slučaju dobit će biti nula. Prag profitabilnosti se često naziva tačka rentabilnosti, kritični prag prodaje (prodaje).

Formula za prag profitabilnosti je od velike važnosti za efektivno poslovanje preduzeća.Vrijednost praga profitabilnosti odražava količinu proizvoda koju treba proizvesti ili prodati da bi se pokrili svi troškovi. Prag profitabilnosti je količina robe ili usluga pri kojoj je dobit preduzeća nula i ono ne trpi gubitke.

Pokazatelj praga profitabilnosti izračunava se iz različitih pozicija:

Odražava stanje preduzeća u kojem ono ne ostvaruje profit, ali može funkcionisati;
Određuje barijeru, prelaskom koje će kompanija početi ostvarivati profit ili ići u gubitak.

Formula praga profitabilnosti

Svako preduzeće može odrediti prag profitabilnosti na dva načina:

U novčanom smislu (na primjer, u rubljama),
U fizičkom smislu (u komadima).

Formula praga profitabilnosti u monetarne izraz izgleda ovako:

Ovdje je PR prag profitabilnosti,

Vyr – iznos prihoda,

Zpost – iznos fiksnih troškova,

Zper – zbir varijabilnih troškova.

U fizičkom smislu, formula praga profitabilnosti izgleda ovako:

PR = W stub / (C - NW traka)

Ovdje je C cijena po jedinici proizvodnje,

SZper – prosječni varijabilni troškovi za proizvodnju svake jedinice proizvodnje.

Grafičko određivanje praga profitabilnosti

Najčešće se, uz prag profitabilnosti, za njegovo određivanje koristi grafička metoda. Grafička slika vam omogućava da jasno prikažete situaciju rasta poslovne efikasnosti ili njenog smanjenja.

Da biste napravili grafikon potrebno je da uradite sledeće:

Izračun praga profitabilnosti za nekoliko obima prodaje (proizvodnje),
Označite sve tačke na grafikonu i povežite ih u objedinjujuću krivu.

Vrijednost praga profitabilnosti

Formula praga profitabilnosti najčešće se koristi kada se predviđa profit i finansijsko stanje preduzeća.

Svaki preduzetnik mora nastojati da postigne poziciju u kojoj prihod prelazi prag profitabilnosti, dok u fizičkom smislu količina proizvedene robe mora premašiti graničnu vrijednost. Ako su ovi uslovi ispunjeni, kompanija može početi da povećava profit.

Važno je napomenuti da se snaga proizvodne poluge povećava kako se proizvodnja približava pragu profitabilnosti, i obrnuto. To znači da postoji određena granica za prekoračenje praga rentabilnosti, što će svakako biti praćeno naglim povećanjem fiksnih troškova (nabavka novih sredstava rada, novih prostorija, povećanje troškova upravljanja).

Svako novo preduzeće nužno mora preći prag profitabilnosti, uzimajući u obzir da će nakon povećanja iznosa dobiti neminovno doći period potrebe za naglim povećanjem fiksnih troškova. To će dovesti do smanjenja dobiti primljene u kratkom roku.

Primjeri rješavanja problema

PRIMJER 1

Vježbajte

Preduzeće je protekli period radilo u skladu sa sledećim pokazateljima:

Broj proizvedenih proizvoda – 1500 komada,

Cijena po jedinici proizvodnje - 985 rubalja,

Fiksni troškovi - 420.000 rubalja,

Varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje - 160 rubalja.

Odredite prag profitabilnosti.

Rješenje

Prije svega, utvrđujemo prihod kompanije množenjem količine proizvoda s njegovom cijenom:

Exp = 1500 * 985 = 1477500 rubalja

Zper = 1500*160 = 240.000 rubalja.

Prag profitabilnosti za rješavanje ovog problema izgleda ovako:

PR = Vyr * Z stub / (Vyr - Z traka)

PR = 1477500*420000/1477500-240000=501454,5 rubalja

Zaključak. Vidimo da će sa obimom prodaje od 501.454,5 rubalja, kompanija biti gotova, odnosno neće imati gubitke, ali neće ni profitirati.

Odgovori

Prag profitabilnosti = 501454,5 rubalja.

Jedna od najvažnijih faza u planiranju aktivnosti organizacije je razmatranje opcija za moguće promjene situacije na tržištu i mogućnosti za djelovanje organizacije u tim uvjetima.

Jedna od najpristupačnijih metoda za upravljanje poslovnim aktivnostima i finansijskim učinkom je operativna analiza provodi se prema šemi: troškovi - obim prodaje - profit. Ova metoda nam omogućava da identifikujemo zavisnost finansijskog rezultata od promene troškova, cena, obima proizvodnje i prodaje proizvoda.

Koristeći operativnu analizu možete:

1. procjenjuje profitabilnost poslovnih aktivnosti;

2. predvidjeti profitabilnost organizacije;

3. procijeniti rizik poslovanja;

4. izabrati optimalne načine izlaska iz krize;

5. procijeniti isplativost ulaganja;

6. razviti najpovoljniju politiku asortimana za organizaciju u oblasti proizvodnje i prodaje.

Ključni elementi operativne analize su sljedeći indikatori:

Kritičan obim proizvodnje i prodaje proizvoda;

Prag profitabilnosti;

rezerva finansijske snage.

Analiza rentabilnosti poslovanja jedan je od glavnih alata za rješavanje velike klase upravljačkih problema. Takvom analizom moguće je odrediti tačku rentabilnosti i marginu finansijske snage (bezbednosnu zonu), planirati ciljni obim proizvodnje, odrediti cene proizvoda, izabrati najefikasnije tehnologije proizvodnje i usvojiti optimalne planove proizvodnje.

Tačka rentabilnosti (prag profitabilnosti)- ovo je minimalni prihvatljivi obim prodaje koji pokriva sve troškove proizvodnje proizvoda, a da pritom ne donosi ni dobit ni gubitak.

Ako preduzeće proizvodi samo jednu vrstu proizvoda, tačka rentabilnosti se izračunava pomoću formule:

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB – tačka rentabilnosti, jedinice.

FZ – fiksni troškovi, rub.;

P – jedinična cijena, rub./jedinici;

Per.Z.ud. – varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje, rub./jedinici;

(C – per.Z.ud) – granični prihod po jedinici proizvodnje, rub./jedinici.

U monetarnom smislu, prag profitabilnosti se određuje na sljedeći način:

TB = PZ / Kmd,

TB – kritična vrijednost prihoda, rub.

Kmd – koeficijent graničnog prihoda;

Kmd = MD / N

N – prihod od prodaje, rub.

MD = N – Per.Z.

Ako postoji više od jedne vrste proizvoda, tačka rentabilnosti se može odrediti za poslovanje u cjelini ili za pojedinačne vrste proizvoda.

Razlika između stvarnog ili planiranog prihoda od prodaje (Nfact, - Nplan) i kritične vrijednosti prihoda (TB) karakteriše margina finansijske sigurnosti (FS):

FFP = Nfakt – TB

ili FFP = Nplan - TB

Organizacija bez rizika od gubitaka može smanjiti iznos prihoda od prodaje za iznos FFP-a. Marža finansijske snage može se odrediti ne samo u apsolutnom iznosu, već iu relativnom iznosu:

KZFP = FFP / Nfakt * 100%

ili KZFP = ZFP / Nplan * 100%

Faktor finansijske sigurnosti odražava postotak prihvatljivog smanjenja prihoda od prodaje bez rizika od gubitka.

Indikator sigurnosti se često koristi za procjenu operativnog rizika: što je indikator veći, to je situacija sigurnija, jer je rizik od snižavanja ravnotežne tačke manji.

Sigurnosna pitanja na temu

1. Koja je uloga ekonomske analize u planiranju aktivnosti organizacije?

2. Šta znači planiranje budžeta u organizaciji?

3. Koje su glavne metode koje se koriste u izradi poslovnog plana?

4. Kako se razvija prodajni budžet?

5. Šta predstavlja proračun proizvodnje?

6. Kako se sastavlja procjena direktnih materijalnih troškova?

7. Kako se pripremaju procjene troškova rada i režijskih troškova?

8. Kako se vrši procijenjena cijena proizvodnje?

9. Koji troškovi se smatraju stalnim i varijabilnim?

10. Pomoću koje metode se ukupni troškovi mogu podijeliti na fiksne i varijabilne?

11. Kako se izračunava marža doprinosa?

12. Kako se izračunava prag profitabilnosti?

Testovi

1. Utvrđuje se ukupna potreba za obrtnim sredstvima:

a) struktura vlasničkog kapitala

b) isplativost proizvodnje ove vrste proizvoda

c) obim proizvodnje i vrijeme obrta obrtnih sredstava

2. Kada se smanje varijabilni troškovi, prag profitabilnosti organizacije:

a) ostaje na istom nivou

b) povećava

c) smanjuje se

3. Kako će povećanje fiksnih troškova uticati na marginu finansijske snage organizacije:

a) će se povećati

b) će se smanjiti

c) će ostati nepromijenjena

4. Kako će povećanje fiksnih troškova uticati na kritični obim prodaje?

a) kritični volumen će se smanjiti

b) kritični volumen se neće promijeniti

c) kritični volumen će se povećati

5. Operativni budžet organizacije uključuje:

a) budžet za direktne troškove rada;

b) budžet novčanih tokova;

c) investicioni budžet.

6. Predviđeni izvještaj o novčanim tokovima se razvija na osnovu:

A) dugoročna prognoza obima prodaje

B) budžet za opšte režijske troškove

B) budžet za kapitalne investicije

d) prognozirani bilans uspjeha

7. Finansijski pokazatelji poslovnog plana moraju biti uravnoteženi:

a) sa pokazateljima kapitalnog intenziteta

b) sa pokazateljima obima proizvodnje i prodaje proizvoda

c) sa pokazateljima profitabilnosti

8. Prag profitabilnosti proizvoda (tačka kritičnog obima proizvodnje) određuje se omjerom:

a) fiksni troškovi do prihoda od prodaje proizvoda

b) fiksne troškove prema varijabilnim

c) fiksni troškovi do graničnog prihoda po jedinici proizvodnje

9. Operativni budžet preduzeća uključuje:

a) budžet za direktne troškove rada

b) budžet novčanih tokova

c) investicioni budžet

10. Proces budžetiranja odozgo prema dolje:

a) koje obavljaju radnici direktno uključeni u proces proizvodnje

b) zahtijeva prisustvo opštih budžetskih direktiva

c) karakteriše pozitivan stav menadžera na nižim nivoima upravljanja

d) bolje odražava organizacione ciljeve

11. Zonu sigurnog ili održivog rada organizacije karakteriše:

a) razlika između graničnog prihoda i fiksnih troškova

b) razlika između graničnog prihoda i dobiti od prodaje proizvoda

c) razlika između stvarnog i kritičnog obima prodaje

12. Elementi troškova proizvodnje i prodaje proizvoda (radova, usluga) su:

a) sirovine, materijali, gorivo, energija, plate, amortizacija

b) amortizaciju, materijalne troškove, plate, opšte poslovne troškove.

13. Jedna od metoda za izradu finansijskog plana je:

a) metoda procenta prodaje

b) metoda lančanih supstitucija

14. Budžet organizacije je:

a) bilans prognoze

b) kvantitativni plan u novčanom smislu koji pokazuje planirani iznos prihoda i rashoda

Praktični zadaci

1. Odredite prag profitabilnosti prodaje novih proizvoda (PR). Procijenjena cijena po jedinici proizvodnje (P) je 500 rubalja. Varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje (PeruZ.jedinica) – 60%. Godišnji iznos fiksnih troškova (FC) iznosi 200 hiljada rubalja.

2. Odredite iznos margine finansijske sigurnosti, Ako:

prihod od prodaje (N) je 600 tr., varijabilni troškovi (Per.Z) - 300 tr., fiksni troškovi (FZ) - 150 tr.

3. . Udio graničnog prihoda u prihodu od prodaje iznosi 30%; Obim prodaje na tački rentabilnosti je 600 hiljada rubalja. Koliki je iznos fiksnih troškova?

4. Odredite kritični obim prodaje (TB) ako:

Fiksni troškovi (FC) – 200t. rublja

Varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje (Per.Z.ed) – 800 rubalja

Cijena jedinice proizvodnje je 1800 rubalja.

5. Kolika je vrijednost marže doprinosa, Ako:

Prihod od prodaje - 120.000 rubalja.

Fiksni troškovi - 30.000 rubalja.

Varijabilni troškovi - 70.000 rub.

6. Odredite tačku kritičnog obima prodaje (TB), Ako:

Prihod od prodaje (N) – 6000t rub.

Fiksni troškovi (FC) – 1000 hiljada rubalja.

Varijabilni troškovi (Per.Z) – 2000 hiljada rubalja.

7. Odrediti iznos dobiti (P), ako:

Marginalni prihod (MI) – 3000t.r.

Fiksni troškovi (FC) – 1500t.r.

Prihod od prodaje (N) –8200t.r.

8. Na dan izveštavanja, organizacija ima sledeće pokazatelje:

Na početku perioda Na kraju perioda

Zalihe materijala: 2.750 3.250

Troškovi u toku 4.800 4.000

Gotovi proizvodi 2.500 1.250

U izvještajnoj godini ostvareni su sljedeći rashodi:

Za materijale - 20.000 rubalja.

Za troškove rada - 11.000 rubalja.

Opći troškovi proizvodnje - 16.500 rubalja.

Pauza odgovara obimu prodaje pri kojem kompanija pokriva sve fiksne i varijabilne troškove bez ostvarivanja dobiti. Svaka promjena prihoda u ovom trenutku rezultira dobitkom ili gubitkom. U praksi se koriste dvije metode za izračunavanje date tačke: grafička i jednačina.

Sa grafičkom metodom pronalaženje tačke rentabilnosti svodi se na konstruisanje složenog grafikona „troškovi – obim proizvodnje – profit“.

Prelomna tačka na grafikonu je tačka preseka pravih linija izgrađenih prema vrednosti ukupnih troškova i bruto prihoda. U tački rentabilnosti, prihod koji prima preduzeće jednak je njegovim ukupnim troškovima, dok je dobit nula. Iznos dobiti ili gubitka je zasjenjen. Ako kompanija prodaje proizvode manje od graničnog obima prodaje, onda trpi gubitke; ako proda više, ostvaruje profit.

Poziva se prihod koji odgovara tački rentabilnosti prag prihoda . Obim proizvodnje (prodaje) na tački rentabilnosti se naziva granični obim proizvodnje (prodaja), ako preduzeće prodaje proizvode manje od graničnog obima prodaje, onda trpi gubitke, ako više, ostvaruje profit.

Metoda jednadžbe na osnovu upotrebe formule za izračunavanje tačke rentabilnosti

Qpcs = Fiksni troškovi / (Cijena po jedinici proizvodnje - Varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje)

y =a + bx

a– fiksni troškovi, b– varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje, x– obim proizvodnje ili prodaje u kritičnoj tački.

Prag profitabilnosti- ovo je takav prihod od prodaje na kojem kompanija nema gubitke, ali još nije ostvarila dobit. U takvoj situaciji, prihod od prodaje nakon nadoknade varijabilnih troškova dovoljan je da povrati fiksne troškove.

Prag profitabilnosti = omjer fiksnih troškova / marže doprinosa

Coeff. marža doprinosa = (obim prodaje – varijabilni troškovi) / obim prodaje

Poželjno je da granični prihod ne pokriva samo fiksne troškove, već služi i kao izvor operativne dobiti.

Marža finansijske snage – višak stvarnog prihoda od prodaje iznad praga profitabilnosti:

Margina finansijske snage = ((Planirani prihod od prodaje – Prag prihoda od prodaje) / Planirani prihod od prodaje) ´ 100%

Jačina operativne poluge pokazuje koliko će se puta profit promijeniti ako se prihod od prodaje promijeni za jedan posto.

Tačka rentabilnosti (prag profitabilnosti)– to je takav prihod (ili količina proizvoda) koji osigurava potpunu pokrivenost svih varijabilnih i polufiksnih troškova uz nultu dobit. Svaka promjena prihoda u ovom trenutku rezultira dobitkom ili gubitkom.

Prag profitabilnosti može se odrediti i grafički i analitički: Prihod = Varijabilni troškovi + Fiksni troškovi + Dobit

Koristeći grafičku metodu, tačka rentabilnosti (prag profitabilnosti) se nalazi na sljedeći način:

1. naći vrijednost fiksnih troškova na Y osi i na grafikonu iscrtati liniju fiksnih troškova za koju povlačimo pravu liniju paralelnu sa X osom;

2. odabrati tačku na X osi, tj. bilo koju vrijednost obima prodaje, izračunavamo vrijednost ukupnih troškova (fiksnih i varijabilnih) za ovaj obim. Konstruišemo pravu liniju na grafu koja odgovara ovoj vrednosti;

3. Ponovo biramo bilo koju vrijednost obima prodaje na X-osi i za nju nalazimo iznos prihoda od prodaje. Konstruiramo pravu liniju koja odgovara ovoj vrijednosti.

Pauza na grafikonu - ovo je tačka preseka pravih linija građenih prema vrednosti ukupnih troškova i bruto prihoda (Sl. 1). U tački rentabilnosti, prihod koji prima preduzeće jednak je njegovim ukupnim troškovima, dok je dobit nula. Iznos dobiti ili gubitka je zasjenjen. Ako kompanija prodaje proizvode manje od graničnog obima prodaje, onda trpi gubitke; ako proda više, ostvaruje profit.

Slika 1. Grafičko određivanje tačke rentabilnosti (prag profitabilnosti)

Prag profitabilnosti = Omjer fiksnih troškova/bruto marže

Omjer bruto marže. Bruto marža (iznos za pokrivanje fiksnih troškova i ostvarivanje dobiti) definira se kao razlika između prihoda i varijabilnih troškova.

Omjer bruto marže = Bruto marža / prihod od prodaje

Faktor troškova proizvodnje prodate robe = Trošak prodanih proizvoda / Prihod od prodaje

Odnos opštih i administrativnih troškova = Iznos općih i administrativnih troškova / Prihod od prodaje

Prag profitabilnosti možete izračunati i za cijelo preduzeće i za pojedinačne vrste proizvoda ili usluga.

Preduzeće počinje da ostvaruje profit kada stvarni prihod pređe prag. Što je ovaj višak veći, veća je margina finansijske snage preduzeća i veći je iznos dobiti.

Marža finansijske snage. Višak stvarnog prihoda od prodaje iznad praga profitabilnosti.

Marža finansijske snage= prihod preduzeća - prag profitabilnosti.

Snaga utjecaja operativne poluge (pokazuje koliko će se puta profit promijeniti ako se prihod od prodaje promijeni za jedan posto i definira se kao omjer bruto marže i dobiti).

1. Bruto marža = prihod od prodaje - varijabilni troškovi proizvodnje.

2. Omjer bruto marže = bruto marža / prihod od prodaje.

3. Prag profitabilnosti (tačka rentabilnosti) = zbir fiksnih troškova / omjer bruto marže.

4. Margina finansijske snage:

a) u rubljama = prihod od prodaje - prag profitabilnosti;

b) kao procenat prihoda od prodaje = prag profitabilnosti u rubljama / prihod od prodaje.

5. Profit = marža finansijske snage ´ omjer bruto marže.

6. Operativna poluga = bruto marža/profit.

Osnovna svrha operativne analize je pronaći najpovoljniji odnos između varijabilnih troškova po jedinici proizvodnje i fiksnih troškova.

1. Bruto marža. Jedan od glavnih zadataka finansijskog upravljanja je maksimiziranje bruto marže, budući da je ona izvor pokrića fiksnih troškova i određuje visinu dobiti.

2. Omjer bruto marže. U operativnoj analizi koristi se samo za određivanje predviđenog nivoa profita.

3. Prag profitabilnosti (tačka rentabilnosti)- situacija u kojoj zavisno preduzeće nema gubitke, ali i nema profit. Istovremeno, broj prodaja ispod tačke rentabilnosti nosi gubitke, dok prodaja iznad tačke rentabilnosti donosi profit. Što je viši prag profitabilnosti, to je preduzeću teže da ga pređe. S/p sa niskim pragom profitabilnosti lakše se nose sa padom potražnje za proizvodima i, kao rezultat, smanjenjem prodajnih cijena.

4. Marža finansijske snage pokazuje višak stvarnog prihoda od prodaje iznad praga profitabilnosti. Što je ova vrijednost veća, to je p/p finansijski stabilniji.

5. Ova tehnika se koristi samo za proračune prognoza (kratkoročne i srednjoročne prognoze).

Prag profitabilnosti(prelomna tačka, kritična tačka, kritični obim proizvodnje (prodaje)) je obim prodaje preduzeća pri kojem prihod od prodaje u potpunosti pokriva sve troškove proizvodnje i prodaje proizvoda. Za određivanje ove tačke, bez obzira na korištenu metodologiju, prvo je potrebno podijeliti predviđene troškove sa konstante i varijable.

Praktična korist od predložene podjele troškova na fiksne i varijabilne (vrijednost mješovitih troškova može se zanemariti ili proporcionalno pripisati fiksnim i varijabilnim troškovima) je sljedeća:

Prvo, moguće je tačno odrediti uslove da firma prestane sa proizvodnjom (ako firma ne nadoknadi prosječne varijabilne troškove, onda mora prestati sa proizvodnjom).

Drugo, moguće je rešiti problem maksimizacije profita i racionalizacije njegove dinamike za date parametre preduzeća usled relativnog smanjenja određenih troškova.

Treće, takva podjela troškova omogućava da se odredi minimalni obim proizvodnje i prodaje proizvoda pri kojem se postiže rentabilnost poslovanja (prag profitabilnosti), te da se pokaže koliko stvarni obim proizvodnje premašuje ovaj pokazatelj (preduzeće margina finansijske snage).

Prag profitabilnosti se definiše kao prihod od prodaje u kojem preduzeće više nema gubitke, ali ne ostvaruje dobit, odnosno finansijska sredstva od prodaje nakon nadoknade varijabilnih troškova su dovoljna samo za pokriće fiksnih troškova, a dobit je nula.

Tačka rentabilnosti u fizičkom smislu za proizvodnju i prodaju određenog proizvoda (TB) određuje se odnosom svih fiksnih troškova za proizvodnju i prodaju određenog proizvoda (Zpost) na razliku između cijene (prihoda) (P) i varijabilnih troškova po jedinici proizvoda (Zud. per.):

Tačka rentabilnosti u smislu vrijednosti definira se kao proizvod kritičnog obima proizvodnje u fizičkom smislu i cijene jedinice proizvodnje.

Izračunavanje praga profitabilnosti se široko koristi u planiranju dobiti i utvrđivanju finansijskog stanja preduzeća. Dva pravila korisna za preduzetnika:

1. Neophodno je težiti poziciji u kojoj prihod prelazi granicu profitabilnosti, a proizvoditi robu u naturi iznad njene granične vrijednosti. Istovremeno će se povećati i profit kompanije.

2. Treba imati na umu da što je proizvodnja bliža pragu profitabilnosti, veći je uticaj proizvodne poluge, i obrnuto. To znači da postoji određena granica prekoračenja praga rentabilnosti, koja neminovno mora biti praćena skokom fiksnih troškova (nova sredstva rada, novi prostori, povećani troškovi upravljanja preduzećem).

Preduzeće mora nužno preći prag profitabilnosti i uzeti u obzir da će nakon perioda povećanja mase profita neminovno doći period kada će, za nastavak proizvodnje (povećanje proizvodnje), jednostavno biti potrebno naglo povećati fiksni troškovi, što će neminovno rezultirati smanjenjem dobiti u kratkom roku.

Prilikom donošenja konkretne odluke o obimu proizvodnje, preduzetnik treba da uzme u obzir ove zaključke.

Marža finansijske snage pokazuje koliko se prodaja (proizvodnja) proizvoda može smanjiti bez gubitaka. Višak stvarne proizvodnje iznad praga profitabilnosti je margina finansijske snage kompanije:

Marža finansijske snage= Prihod – Prag profitabilnosti

Marža finansijske snage preduzeća je najvažniji pokazatelj stepena finansijske stabilnosti. Obračun ovog pokazatelja nam omogućava da procijenimo mogućnost dodatnog smanjenja prihoda od prodaje proizvoda unutar tačke rentabilnosti.

U praksi su moguće tri situacije koje će imati različite efekte na visinu profita i marginu finansijske snage preduzeća: 1) obim prodaje se poklapa sa obimom proizvodnje; 2) obim prodaje manji od obima proizvodnje; 3) obim prodaje je veći od obima proizvodnje.

I profit i margina finansijske snage dobijena viškom proizvedenih proizvoda manji su nego kada obim prodaje odgovara obimu proizvodnje. Stoga, preduzeće koje je zainteresovano za povećanje svoje finansijske stabilnosti i finansijskih rezultata treba da pojača kontrolu nad planiranjem obima proizvodnje. U većini slučajeva, povećanje zaliha kompanije ukazuje na višak proizvodnje. O njegovom višku direktno svjedoči povećanje zaliha u pogledu gotovih proizvoda, a indirektno povećanje zaliha sirovina i polaznog materijala, jer preduzeće za njih snosi troškove već prilikom nabavke. Naglo povećanje zaliha može ukazivati na povećanje proizvodnje u bliskoj budućnosti, što takođe mora biti podvrgnuto rigoroznom ekonomskom opravdanju.

Dakle, ako se u izvještajnom periodu otkrije povećanje rezervi preduzeća, može se zaključiti o njegovom uticaju na vrijednost finansijskog rezultata i nivo finansijske stabilnosti. Stoga je, da bi se pouzdano izmjerio iznos margine finansijske sigurnosti, potrebno prilagoditi pokazatelj prihoda od prodaje za iznos povećanja zaliha preduzeća za izvještajni period.

U posljednjoj verziji odnosa - s obimom prodaje većim od obima proizvedenih proizvoda - profit i margina finansijske snage su veći nego kod standardne konstrukcije. Međutim, činjenica da se proizvodi koji još nisu proizvedeni, odnosno trenutno ne postoje (na primjer, kada se unaprijed plaća velika serija robe koja se ne može proizvesti za tekući izvještajni period), nameće dodatne obaveze za poduhvat koji se mora ispuniti u budućnosti. Postoji interni faktor koji umanjuje stvarnu vrijednost margine finansijske sigurnosti - to je skrivena finansijska nestabilnost. Znak da je preduzeće sakrilo finansijsku nestabilnost je nagla promena u obimu zaliha.

dakle, za mjerenje margine finansijske sigurnosti preduzeća moraju izvršiti sljedeće korake:

1) obračun margine finansijske sigurnosti;

2) analizu uticaja razlike između obima prodaje i obima proizvodnje kroz korekciju margine finansijske sigurnosti, uzimajući u obzir povećanje zaliha preduzeća;

3) proračun optimalnog povećanja obima prodaje i limitera margine finansijske sigurnosti.

Marža finansijske snage, izračunata i prilagođena, važan je sveobuhvatan pokazatelj finansijske stabilnosti preduzeća, koji se mora koristiti prilikom predviđanja i obezbeđivanja sveobuhvatne finansijske stabilnosti preduzeća.

Preduzetnička aktivnost uvijek sebi postavlja glavni zadatak ostvarivanje profita. Inače nema smisla.

Jedan od glavnih faktora koji utiču na profit je vođenje efektivnog, ispravnog i blagovremenog finansijskog i ekonomskog stanja preduzeća i efikasnost korišćenja njegovih resursa.

Ključni pokazatelji poslovanja

Prilikom obavljanja finansijske i ekonomske analize bilo kojeg preduzeća potrebno je, u početku, izračunati niz standardnih indikatora.

To uključuje:

profitabilnost određene poslovne aktivnosti pod određenim uslovima;
period otplate uloženi kapital;
isplativost ili prag profitabilnosti finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije;

Prag profitabilnosti

Određivanje praga profitabilnosti je veoma važno za dalje efikasno poslovanje organizacije. Pokazatelj praga profitabilnosti pokazuje koliko proizvoda treba proizvesti i prodati i koliko usluga pružiti da bi svi troškovi bili pokriveni.

Odnosno, ovo je obim robe ili usluga pri kojem su profiti (gubici) jednaki nuli.

Zašto je potreban ovaj indikator, šta on mjeri?

Pokazatelj praga profitabilnosti mora se izračunati sa različitih stajališta:

ovaj indikator karakteriše stanje organizacije kada ne ostvaruje profit, ali i dalje ostaje na površini;
Poznavajući ovaj indikator, možete odrediti, prešavši koju barijeru preduzeće će donositi sve veći profit ili pasti u gubitak;

Formula za izračunavanje praga profitabilnosti

Prag profitabilnosti bilo koje organizacije može se izračunati na dva načina:

U novčanom smislu

Pr= (Prihod*Fiksni troškovi) / (Prihod – varijabilni troškovi)

U naturi

Pr = Fiksni troškovi / (trošak jedinice robe (usluge) - prosječni varijabilni troškovi po jedinici robe (usluge))

Grafički određivanje praga profitabilnosti

Takođe možete odrediti indikator praga profitabilnosti i grafički analizirati dobijene rezultate. Ova metoda omogućava da se jasno vidi u kojim situacijama se poslovna efikasnost povećava, a u kojim se smanjuje.

Da biste napravili grafikon potrebno vam je sljedeće::

Potrebno je izračunati indikator praga profitabilnosti za nekoliko obima prodaje i označite sve tačke na grafikonima;
Potrebno je povući pravu liniju kroz dobijene tačke ili krivulja koja ih povezuje;

Primjer crtanja grafikona možete pogledati na http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Izračunavanje praga profitabilnosti u Excel-u

Pogodno je izračunati takav pokazatelj kao prag profitabilnosti u Excelu.

Da biste to uradili potrebno je da uradite sledeće:

upišite različite količine proizvodnje ili prodaje u jednu kolonu;
u drugoj koloni su fiksni troškovi koji odgovaraju svakom volumenu;
u trećoj koloni su varijabilni troškovi koji odgovaraju svakom volumenu;
trebate unijeti cijenu jedne jedinice proizvoda ili usluge u posebnu ćeliju;
posljednja kolona sadrži formulu za izračunavanje praga profitabilnosti;

Glavni pokazatelji profitabilnosti su:

Pokazatelj učinka proizvodnih sredstava;
Pokazatelj profitabilnosti roba i usluga;
Učinkovitost finansijskih ulaganja u glavne poslovne aktivnosti organizacije;

Analiza osjetljivosti i profitabilnosti

Prilikom izračunavanja praga profitabilnosti važno je procijeniti utjecaj promjene početnih parametara na konačni rezultat. Ova vrsta analize se zove analiza osjetljivosti i profitabilnosti.

Konačni rezultat je zasnovan na profitnoj marži organizacije i NVP indikatoru.

Finansijski pokazatelji

Ništa manje važna je definicija i ostali finansijski pokazatelji među kojima su:

tačka preloma (prag profitabilnosti u monetarnom smislu, često prikazan grafički);
finansijska snaga;
operativna poluga;

Pauza

Tačka rentabilnosti jasno pokazuje, odnosno grafički, pri kom obimu prodatih proizvoda (pruženih usluga) preduzeće neće ostvariti profit, ali neće imati ni gubitak.

U stvari, tačka rentabilnosti je sinonim za prag profitabilnosti.

Formula tačke preloma

Možete koristiti sljedeće proračune:

Tačka rentabilnosti = (Prihod*Fiksni troškovi) / (Prihod – varijabilni troškovi)

Grafikon rentabilnosti

Grafikon rentabilnosti je konstruisan slično kao grafički prikaz praga profitabilnosti.

Marža finansijske snage

Izračunavanje tačke rentabilnosti dovodi do određivanja još dva bitna indikatora za analizu finansijsko-ekonomskih aktivnosti organizacije. Jedan od njih je margina finansijske sigurnosti.

Pokazuje procenat stvarnog obima proizvodnje i prodaje prema obimu u tački u kojoj je dobit (gubitak) nula.

Što je veći procenat dobijen ovim odnosom, to se preduzeće smatra jačim.

Operativna poluga

Drugi indikator koji je rezultat određivanja tačke rentabilnosti naziva se operativna poluga. Karakterizira ga određivanje reakcije promjena u dobiti u zavisnosti od promjene prihoda.

Formule

Operativna poluga (cijena) = prihod od svih prodaja za određeni period / dobit primljena od svih prodaja za isti period

Operativna poluga (prirodna) = (prihod - varijabilni troškovi) / profit

Metoda neto sadašnje vrijednosti

NPV ili metoda neto sadašnje vrijednosti podrazumijeva procjenu poslovne aktivnosti u smislu diskontiranog novčanog toka.

Za izvođenje takve analize potrebno je pronaći zbir dolaznih i odlaznih novčanih tokova vezano za konkretan investicioni projekat.

Formula za izračunavanje NPV

NPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv, Gdje

NCFi – finansijski tok za i-ti period

r — diskontna stopa

Inv – finansijska početna investicija

Obračun popusta

Diskontovanje znači pronalaženje vrednosti finansijskih tokova koje bi preduzeće trebalo da primi u budućnosti.

Da biste to učinili, morate znati sljedeće pretpostavljene vrijednosti:

prihod;
investicije;
troškovi;
diskontna stopa;
rezidualna vrijednost imovine organizacije;

Diskontna stopa

Diskontna stopa je određena stopom prinosa na finansijska ulaganja koju zahtijevaju investitori.

Period povrata projekta

Drugi važan indikator za investitore pri određivanju efektivnosti investicionog projekta je njegov period povrata. Ovaj indikator pokazuje koliko vremena je potrebno potrošiti da bi prihod pokrio sve troškove zajedno sa investicijama.

Diskontirani period povrata

Najprimjenjiviji indikator za određivanje povrata projekta je indikator sniženog povrata. Ovaj indikator tačno određuje vrijeme tokom kojeg je moguće vratiti novac uložen u „posao“ na račun neto finansijskog toka, uzimajući u obzir diskontnu stopu.

Interna stopa povrata

Kada je neto sadašnja vrijednost nula, kamatna stopa se naziva internom stopom prinosa. Ovo je još jedan pokazatelj koji karakteriše profitabilnost investicionih projekata organizacije.

Omjer pokrivenosti

Određivanjem omjera obrtne imovine i kratkoročnih obaveza, možete izračunati indikator koji određuje omjer pokrića.

Pokazuje sposobnost organizacije da iz obrtnih sredstava plaća tekuće finansijske obaveze prema drugim poslovnim subjektima.

Sažetak

Za efikasnu finansijsku i ekonomsku analizu potrebno je izračunati sljedeće pokazatelje:

prag profitabilnosti preduzeća pri različitim obima proizvodnje;
izračunati tačku rentabilnosti;
otpornost kompanije pokazaće indikator finansijske snage i operativne poluge;
da se utvrdi efikasnost svi investicioni projekti moraju inicijalno izračunati diskontnu stopu, internu stopu povrata i diskontovani period povrata;
za vizuelniju analizu prag profitabilnosti treba izračunati u Excel-u ili prikazati grafički;